Drift VWAP Pullback: откат к VWAP по направлению дня на NQ

Идея коротко

Matteo Conti семь лет работал маркет-мейкером и сейчас управляет квант-фондом. Его стратегия торгует фьючерс на Nasdaq-100 (NQ) внутри дня. Сначала на 15-минутном графике определяется, есть ли у дня направление: цена по одну сторону VWAP, VWAP наклонён туда же, за последний час цена прошла не меньше 0.1%. Если направление есть, на 5-минутном графике ждём первую свечу против него и входим по рынку на открытии следующей.

Цели маленькие, стоп в два раза больше цели. Прибыльных сделок около двух третей. Автор строил систему под прохождение проп-челленджей и прямо говорит, что для своих денег средняя сделка слишком мала.

Почему это может работать

Объяснение автора лежит в микроструктуре. Крупные заявки фондов исполняют трейдеры банков и брокеров, и почти все используют алгоритмы, которые стараются исполнить объём около VWAP. Когда цена откатывает к VWAP, эти алгоритмы становятся активнее. Если покупающих алгоритмов больше, откат быстро выкупают. Условия режима отвечают на три вопроса: где уровень (цена против VWAP), куда направление (наклон VWAP), есть ли скорость (изменение за час).

Долю заявок через VWAP-алгоритмы мы не проверяли. Это заявление автора.

Правила

Все правила ниже названы автором. Места, где его описание допускает два прочтения, помечены Finetiq.

Индикатор и режим

// инструмент: фьючерс NQ, основная сессия 09:30–16:00 ET
// VWAP с привязкой к 09:30 ET, считается по 15-минутным барам
VWAP = Σ(TypicalPrice × Volume) / Σ(Volume)   от 09:30 ET

// режим проверяется на закрытии каждой 15-минутной свечи
LongDrift  = Close15 > VWAP
             AND VWAP > VWAP[1]                       // VWAP вырос за последние 15 минут
             AND Close15 / Close15[4] - 1 >= +0.1%    // четыре 15-минутных бара = час

ShortDrift = Close15 < VWAP
             AND VWAP < VWAP[1]
             AND Close15 / Close15[4] - 1 <= -0.1%

// Finetiq: на 5-минутном графике используем значения последней ЗАКРЫТОЙ 15-минутной свечи

Вход

// торгуем с 10:30 до 15:30 ET: первый час VWAP ещё формируется
IF Time5 between 10:30 and 15:30 ET

    IF LongDrift AND закрылась первая красная 5-минутная свеча (Close < Open)
        BUY AT NEXT BAR OPEN                  // по рынку

    IF ShortDrift AND закрылась первая зелёная 5-минутная свеча (Close > Open)
        SELL SHORT AT NEXT BAR OPEN

// «первая» свеча: первая после того, как режим включился.
// Finetiq: после закрытия сделки ждём следующую свечу против направления, пока режим активен.
// Насколько близко откат подошёл к VWAP, по словам автора, неважно

Выход и ограничители

Long:   StopLoss = EntryPrice - 80 пунктов;  Target = EntryPrice + 40 пунктов
Short:  StopLoss = EntryPrice + 80 пунктов;  Target = EntryPrice - 50 пунктов

EXIT все позиции at 15:55 ET

// ограничители
не больше 1 позиции одновременно
не больше 4 сделок за день
после 2 убыточных сделок за день новых входов нет
// Finetiq: автор говорит и «два убытка за день», и «две убыточные подряд».
// При лимите 4 сделки это разные правила, проверьте оба
новых входов после 15:30 ET нет

Параметры

Что проверить

1. Издержки. По цифрам автора ожидание около $86 на сделку до издержек (0.64 × $866 − 0.36 × $1300). Комиссия и проскальзывание в один тик на входе по рынку и на стопе дают примерно $15 на круг. Прогоните тест с реалистичными издержками и посмотрите, сколько остаётся.
2. Стоп и цель в пунктах. NQ в 2020 году стоил примерно от 6.6 до 13 тысяч, сейчас намного дороже. 80 пунктов тогда и сейчас это разный риск. Сравните фиксированные пункты с тем же стопом и целью в долях ATR(14) 15-минутного графика.
3. Порог 0.1%. Автор подобрал его на in-sample. Проверьте 0.05%, 0.15%, 0.2%. Если результат держится только около 0.1%, это подгонка.
4. Out-of-sample заново. Возьмите параметры как есть и прогоните только период после 2024 года. Отдельно посмотрите 2025 и 2026 годы.
5. Два прочтения дневного стопа. «Два убытка за день» против «двух убытков подряд».
6. Какой VWAP. VWAP по 15-минутным барам против VWAP по 5-минутным. Если разницы нет, реализация сильно упрощается.
7. Проп-математика. Вероятности прохождения зависят от правил конкретной фирмы (цель, максимальная просадка, трейлинг). Автор фирму не назвал. Свою симуляцию стройте на правилах той фирмы, куда пойдёте.

Особенности платформ

TradingView (Pine Script)

• Стандартный ta.vwap сбрасывается в начале сессии символа. У фьючерсов CME сессия начинается в 18:00 ET предыдущего дня, а не в 09:30. Нужен якорный вариант: ta.vwap(hlc3, anchor), где anchor истинно на первом баре после 09:30 по "America/New_York".
• Значения 15-минутного графика на 5-минутном берите без заглядывания вперёд: request.security(syminfo.tickerid, "15", expr[1], lookahead = barmerge.lookahead_on).
• Лимит сделок за день: strategy.risk.max_intraday_filled_orders(8) (вход и выход это два ордера). Лимит убытков считайте сами через strategy.losstrades.

MultiCharts и TradeStation (EasyLanguage)

• 15-минутный ряд подключается вторым потоком данных (Data2), значения берутся как Close of Data2.
• VWAP с 09:30 проще посчитать самим: накапливать сумму TypicalPrice * объём и объём, сбрасывать на первом баре сессии. Time это время закрытия бара, первый 5-минутный бар имеет Time = 935.
• Проверьте, какое поле даёт полный объём. В TradeStation на внутридневных барах полный объём исторически лежит в Ticks, а Volume может содержать только объём на повышении. В MultiCharts это зависит от настройки символа (Build Volume On).
• Стоп и цель задавайте ценой: Sell next bar at EntryPrice - 80 stop, Sell next bar at EntryPrice + 40 limit. SetStopLoss работает в долларах, и в зависимости от режима на контракт или на позицию.
• Выход в 15:55: If Time >= 1555 then Sell next bar at market. SetExitOnClose в реальной торговле не срабатывает.

MetaTrader 5 (MQL5)

• Настоящий объём есть только у биржевых фьючерсов, которые дают немногие брокеры. У CFD на Nasdaq-100 (USTEC, NAS100) доступен лишь тиковый объём (iTickVolume), и VWAP по нему это приближение.
• Цена CFD отличается от фьючерса на базис, и пункты у брокера могут быть другого размера. Пороги 80, 40 и 50 пунктов заданы для NQ.
• Время 09:30 ET переводите в серверное время брокера с учётом летнего времени. В тестере TimeGMT() не помогает, он равен серверному времени.
• Сигнал считайте на закрытых барах (индекс 1) и проверяйте появление нового 5-минутного бара, иначе вход повторится на каждом тике.

Где идея может сломаться

• Все результаты озвучены в интервью на канале проп-фирмы, где стратегия показана как способ пройти челлендж. Отчётов о сделках в открытом доступе нет.
• Стоп в два раза больше цели. Такая система особенно чувствительна к проскальзыванию на стопах и к издержкам. Небольшое ухудшение процента прибыльных сделок быстро обнуляет ожидание.
• Автор предупреждает: на собственном капитале стратегия, скорее всего, не заработает. Это не противоречие, а следствие маленькой средней сделки.
• Фиксированные пункты не следят за ростом цены NQ. Параметры, подобранные на 2020–2024, могут означать совсем другой риск в 2026 году.
• На CFD в MetaTrader 5 без реального объёма и с другой ценой это уже другая стратегия. Её нужно проверять заново, а не переносить цифры автора.