Ціна вище середньої: увімкнено, нижче: вимкнено

Ідея коротко

Найпростіша трендова система: одна ковзна середня й одне порівняння. Ціна закрилася вище середньої, позицію ввімкнено. Нижче, позицію вимкнено. Що означає «вимкнено», залежить від версії: кеш у Masonson і Drogen, шорт у Aspell.

Три джерела дають три налаштування. Leslie Masonson у книзі про QQQ (переказ каналу Financial Wisdom) тримає ETF на Nasdaq-100 вище 225-денної середньої й виходить у кеш нижче неї. Базова версія тієї самої книги використовує 200-денну. Leigh Drogen, CIO криптофонду Starkiller Capital, називає біткоїн вище 50-денної середньої найпростішим способом узяти бету крипторинку. Dave Aspell з Mt Lucas веде індекс MLM: 22 ф'ючерси, річна середня, вище неї лонг, нижче шорт.

Мета в усіх трьох одна: пропустити більшу частину глибоких падінь ціною запізнілого входу й виходу.

Чому це може працювати

Переказ книги механізму не пояснює, логіку видно з цифр. Просадка buy and hold QQQ за період тесту 83%, у системи із середньою 28.6%. Наше прочитання: середня запізнюється і не ловить вершину, але виводить із ринку до основної частини затяжного падіння. Якщо доходність, втрачена на запізнілих входах, менша за збережену на падіннях, система виграє.

Drogen пояснює ефект поведінкою людей. На його думку, моментум єдина стійка альфа на всіх ринках, бо людська поведінка не змінюється, а решта ефектів з часом арбітражуються. У крипті це сильніше: більшість токенів майже не має внутрішньої вартості, і ціну рухає потік покупців. Він застерігає, що фонд торгує складніше, а середня це базовий рівень.

Aspell вважає тренд премією за ризик, схожою на інші бети. Індекс MLM з'явився в 1988 році як бенчмарк: інвестор попросив управителів ф'ючерсами показати, з чим порівнювати їхній результат, і вони запропонували річну середню в лонг і в шорт. Aspell віддає перевагу повільному тренду, бо в справжній кризі він корисніший, і свідомо не оптимізує довжину. За його словами, пробій, перетин середніх і експоненційні схеми ловлять ті самі великі рухи.

Цифри результатів узято з переказу книги й не перевірено нами. Drogen і Aspell цифр доходності своїх правил не називали.

Правила

Основна система: QQQ і 225-денна середня (автор, виконання Finetiq)

// денні бари QQQ
MA = SMA(Close, 225)          // Finetiq: тип середньої у відео не названо, беремо просту

IF position = FLAT AND Close > MA
    BUY AT NEXT BAR OPEN      // автор: ціна перетнула середню вгору
                              // Finetiq: сигнал на закритті, виконання на наступному відкритті
IF position = LONG AND Close < MA
    EXIT AT NEXT BAR OPEN     // автор: нижче середньої, у кеш

// базова версія книги: та сама логіка з SMA(Close, 200)
// фільтр хибних перетинів у переказі не згадується

Варіант B. Біткоїн і 50-денна середня (Leigh Drogen)

// денні бари BTC, торгівля 7 днів на тиждень: 50 барів = 50 календарних днів
MA = SMA(Close, 50)           // Finetiq: автор каже «50-денна середня» без типу

IF position = FLAT AND Close > MA
    BUY AT NEXT BAR OPEN      // автор: вище середньої лонг
IF position = LONG AND Close < MA
    EXIT AT NEXT BAR OPEN     // автор: нижче середньої поза ринком, без шорта
// Finetiq: момент виконання автор не назвав

Варіант C. Індекс MLM: 22 ф'ючерси, лонг і шорт (Dave Aspell)

// кожен ринок окремо: 6 валют, 5 облігацій (10-річні), 11 товарів (автор)
MA = SMA(Close, 252)          // автор: річна середня. Finetiq: 252 торгові дні

// Finetiq: перевірка раз на місяць, в останній торговий день, перехід на наступному відкритті
IF Close > MA THEN target = LONG     // автор
IF Close < MA THEN target = SHORT    // автор: флету немає

// розмір: автор говорить лише про ребаланс, ваги й частоту не називає
// на дату ребалансу (Finetiq):
Weight(i) = (1 / 22) * TargetVol / Vol(i)
// між ребалансами розмір не перераховується.
// автор: волатильність позицій не таргетують, позиціям дають іти

Параметри

Що перевірити

1. Околиця довжини. QQQ: 150, 175, 200, 225, 250 днів. Книга дала цифри для 200 і 225 майже на одному періоді. Якщо 225 помітно краща за сусідів, довжину підігнано. Aspell сам допускає 10 місяців замість року: перевірте обидва значення на своїх ф'ючерсах.
2. SMA проти EMA, закриття проти відкриття. Тип середньої й момент виконання в переказі не названо. Чотири комбінації на QQQ покажуть, наскільки цифри книги залежать від реалізації.
3. Пили біля середньої. Порахуйте кількість перетинів на рік і результат угод, коротших за 10 днів. Порівняйте з фільтром: вхід лише за закриття вище середньої на 1–2% або після двох закриттів поспіль.
4. Кеш із доходністю. Кеш без відсотків проти кешу в короткострокових казначейських облігаціях. Система поза ринком близько половини часу, і ставка на кеш помітно змінює підсумок.
5. Кеш проти шорта. Правило Aspell (шорт нижче середньої) на QQQ і BTC, правило Masonson (кеш) на ф'ючерсах MLM. На фондових індексах шорт іде проти довгострокового дрейфу.
6. Періоди окремо. QQQ: 2000–2012 і 2013–2025. Якщо основна користь припадає на обвал 2000–2002, система залежить від одного епізоду. Біткоїн: кожен ринковий цикл окремо.
7. Кредитне плече. Та сама середня на QQQ і TQQQ із сигналом за QQQ і за самим TQQQ. За даними відео, на TQQQ правило майже не знижує ризик.

Особливості платформ

TradingView (Pine Script)

• ta.sma(close, 225) і ta.ema(close, 225) дають різні дати перетинів. В EMA відкиньте розігрів: 3–4 довжини середньої, тобто близько 900 барів історії.
• Стратегія за замовчуванням виконує ордер на відкритті наступного бару. process_orders_on_close = true переносить виконання на закриття сигнального бару. Цифри книги могли бути пораховані будь-яким із двох способів.
• Порівняння з buy and hold чесне лише на цінах з урахуванням дивідендів. Перевірте, чи ввімкнено на графіку QQQ коригування на дивіденди.
• Варіант C: стратегія торгує один символ, кошик із 22 ф'ючерсів з вагами в Pine не протестувати. Окремий ринок із річною середньою переноситься без проблем.

MultiCharts і TradeStation (EasyLanguage)

• Average(Close, 225) це проста середня, XAverage(Close, 225) експоненційна.
• Buy next bar at market виконується на відкритті наступного бару. Виконання на закритті сигнального бару: Buy this bar on close. Оберіть один варіант і не змінюйте його між тестом і торгівлею.
• Варіант C на безперервних ф'ючерсах зі склейкою відніманням: ціна може піти в мінус. Порівняння ціни із середньою від цього не страждає, а фільтр у відсотках над середньою на такому ряду дає неправильні значення.
• Кошик MLM із щомісячним ребалансом ваг тестується в портфельному модулі: Portfolio Trader у MultiCharts, Portfolio Maestro у TradeStation.

MetaTrader 5 (MQL5)

• Середня: iMA(_Symbol, PERIOD_D1, 225, 0, MODE_SMA, PRICE_CLOSE), значення беріть із закритого бару (індекс 1) і перевіряйте сигнал один раз при появі нового денного бару.
• QQQ як ETF є не в кожного брокера. CFD на Nasdaq-100 це інший інструмент: без дивідендів і зі свопом за кожну ніч у позиції. У системи, яка половину часу в лонгу, своп помітно змінює підсумок.
• У CFD на індекс торгівля майже цілодобова, денний бар закривається за серверним часом брокера, а не о 16:00 ET разом із кеш-сесією. Закриття для порівняння із середньою виходить іншим.
• Крипто-CFD у частини брокерів не котируються на вихідних. У тижні тоді 5 денних барів замість 7, і 50 барів означають інший відрізок часу, ніж в автора.

Де ідея може зламатися

• Цифри за QQQ взято з книги в переказі каналу, який її рекламує. Тип середньої, момент виконання, дивіденди й відсоток на кеш не розкрито.
• Підсумок 225-денної системи у відео прозвучав нерозбірливо, 1461% узято з нашого розбору. Одну й ту саму просадку 28.6% названо і для 200-денної, і для 225-денної версії. Це може бути помилкою переказу.
• Довжину 225 обрано на історії, де buy and hold QQQ втрачав 83%. Основна користь фільтра може припадати на один обвал 2000–2002 років.
• На TQQQ, за даними самого відео, правило майже не покращує ризик: середня запізнюється, а плече збільшує втрату до сигналу на вихід.
• Drogen цифр не дав і сам каже, що його фонд торгує складніше. Aspell не назвав частоту ребалансу й ваги, а склад індексу з часом змінює комітет.
• У боковику ціна багато разів перетинає середню. Кожен перетин коштує спред, прослизання і податок на зафіксований прибуток.