Відскок після капітуляції: вхід вище максимуму попереднього бару

Ідея коротко

Lance Breunigstein відомий угодами на відскок після капітуляції. Ринок ішов спокійно, потім падіння прискорюється у водоспад, обсяг вибухає, бари стають у рази більшими за звичайні. Купувати на шляху вниз він не радить, це серія дрібних збитків. Він чекає розвороту і купує на підйомі («права сторона V»), і тоді з'являється зрозумілий стоп під мінімумом руху.

Виконання в нього механічне. Під час паніки кожен бар тримається нижче максимуму попереднього. Перший бар, який пробив максимум попереднього, і є зміною тренду: туди ставиться вхід. Стоп під мінімумом усього руху. Далі позиція ведеться за мінімумами попередніх барів. На денних барах вхід можна поставити заздалегідь стоп-ордером над вчорашнім максимумом.

Капітуляцію Lance описує набором факторів без чисел і відмовляється зводити їх до «якщо X, то Y». Пороги на барах нижче наші. Відмінність від сусідніх карток: Pavel Kycek (#032) входить у відхилення від MA5 без підтвердження, Rob Hanna (#033) купує закриття на 5-денному мінімумі, винесення вчорашнього екстремуму (#031) спирається на рівень. Тут вхід лише після розвороту і лише після аномального за швидкістю й обсягом падіння.

Чому це може працювати

Lance мислить через очікувану цінність: імовірність виграшу, помножена на розмір виграшу, мінус імовірність програшу, помножена на розмір програшу. Базове припущення: ціна правильна, поки її щось не вивело з рівноваги. Фактори, що зсувають шанси на користь відскоку, він перелічує сам: розмір ходу, швидкість падіння, відсутність новин, серія днів униз, вимушені продажі (маржин-коли, ліквідації), відчай у настроях, «нудність» інструмента. Якщо стабільний папір без новин раптом провалюється на кілька звичайних діапазонів, це схоже на вимушені угоди, а не на нову інформацію.

Глибина паніки діє подвійно. Покупці охочіше заходять зі знижкою 10%, ніж 0.2%, тому зростає шанс відскоку, а з ним і розмір відскоку. Ризик при цьому обмежений стопом під мінімумом. Купівлям він віддає перевагу перед шортами: ціна не опуститься нижче нуля. Усе це досвід автора, перевіреної статистики в інтерв'ю немає.

Правила

Капітуляція (фактори автора, пороги Finetiq)

// той самий код для денних і внутрішньоденних барів
ATRbase = ATR(20)[10]                       // Finetiq: звичайний діапазон до обвалу
VolBase = Average(Volume, 20)[10]           // Finetiq: звичайний обсяг до обвалу

SwingHigh = Highest(High, 10)               // Finetiq: звідки почалося падіння
MoveLow   = Lowest(Low, 10)
DropATR   = (SwingHigh - MoveLow) / ATRbase // автор: скільки звичайних діапазонів пройдено

LateDrop  = (Highest(High, 3) - MoveLow) / (SwingHigh - MoveLow)
                                            // автор: падіння прискорюється у водоспад
                                            // Finetiq: частка ходу за останні 3 бари
WideBar   = Highest(High - Low, 3) >= 2 * ATRbase   // автор: бари в рази більші за звичайні
VolSpike  = Highest(Volume, 3) >= 3 * VolBase       // автор: величезний сплеск обсягу
LowerHighs = High <= High[1] AND High[1] <= High[2] // автор: паніка тримає максимуми попередніх барів

Capitulation = DropATR >= 4 AND LateDrop >= 0.5
               AND WideBar AND VolSpike AND LowerHighs   // пороги Finetiq

Вхід: права сторона V (автор)

IF Capitulation THEN Armed = true, ArmedBars = 0

IF Armed AND MarketPosition = 0
    BUY STOP at High + 1 tick               // автор: пробій максимуму попереднього бару
                                            // на наступному барі рівень перераховується
    ArmedBars = ArmedBars + 1
    IF ArmedBars > 10 THEN Armed = false    // Finetiq: розвороту не було, сетап знято

// вибірковість автора: рівний спуск без прискорення і ціна, яка «приймається»
// внизу (бари вгору-вниз), не торгуються. Фільтр LowerHighs відсікає частину таких випадків

Стоп і трейлінг (автор)

InitialStop = мінімум руху до входу - 1 tick     // автор: стоп під мінімумом усього руху

// після кожного закритого бару в позиції
StopLoss = max(StopLoss, Low - 1 tick)      // автор: вихід при пробої мінімуму попереднього бару
SELL STOP at StopLoss
// автор допускає винятки для угод найвищої якості, у механічній версії їх немає

Варіант B. Вхід усередині бару в екстремальному обвалі (автор, пороги Finetiq)

// автор: якщо падіння вертикальне, чекати пробою максимуму попереднього бару надто дорого
IF DropATR >= 8 AND (High - Low) >= 4 * ATRbase           // Finetiq
    BUY STOP at Low + 0.33 * (High - Low)   на молодшому таймфреймі всередині поточного бару
    // Finetiq: розворот на третину діапазону бару від його мінімуму
    InitialStop = Low - 1 tick

Оцінка сетапу і розмір позиції (автор, числа шкали Finetiq)

// автор: кожен фактор від 0 до 10, сума; 40 = A++, 26 = B, 20 = C, 15 = немає угоди
// автор називає лише ці точки: суми 16-19 і 27-39 у нього не визначені
// бали факторів називаються *Score, щоб не перезаписати вбудований ряд Volume і розмір позиції
SpeedScore  = min(10, LateDrop * 12)                          // Finetiq: швидкість падіння
SizeScore   = min(10, DropATR * 1.25)                         // Finetiq: розмір ходу
VolScore    = min(10, Highest(Volume, 3) / VolBase * 2)       // Finetiq: сплеск обсягу
BoringScore = 10 * (1 - PercentRank(ATRbase / Close, 250))    // Finetiq: що тихіший був ринок, то вище

Score  = SpeedScore + SizeScore + VolScore + BoringScore
Risk   = 1.0% якщо Score >= 35; 0.75% якщо 26-34; 0.5% якщо 20-25; інакше немає угоди   // Finetiq
// Finetiq: 16-19 відносимо до «немає угоди», межу 35 для верхнього щабля задали ми
Shares = Equity * Risk / (EntryPrice - InitialStop)          // розмір позиції

Параметри

Що перевірити

1. Околиця порогів капітуляції. Розмір падіння 3, 4 і 6 ATR, обсяг 2, 3 і 5 середніх, частка ходу за 3 бари 0.3, 0.5 і 0.7. Якщо прибуток живе в одній клітинці сітки, пороги підігнані.
2. Підтвердження проти входу в падіння. Порівняйте вхід на пробої максимуму попереднього бару з купівлею на відкритті після бару капітуляції без очікування. Kycek (#032), на відміну від Lance, стверджує, що в поверненні до середнього підтвердження погіршує вхід. Це пряма суперечка двох авторів.
3. Чи потрібен обсяг. Прогін без умови сплеску обсягу. Якщо результат не змінюється, умову можна прибрати, і ідею можна буде переносити на форекс і CFD.
4. Вихід. Трейлінг за мінімумом попереднього бару проти мінімуму двох барів, проти цілі на 50% відкату руху (базовий сценарій автора в його розрахунку винагороди) і проти виходу через 5 барів.
5. Шкала. Розбийте угоди за сумою балів. Очікування має зростати від щабля C (20-25) до B (26-34) і до верхнього щабля (35 і вище; в автора A++ це 40). Якщо залежності немає, шкала лише ріже кількість угод.
6. Таймфрейми. Денні бари акцій, 5-хвилинні бари ф'ючерса на індекс і денні бари біткоїна окремо. Lance вважає концепцію спільною для всіх ринків і таймфреймів.
7. Новини. На акціях позначте дати звітів і великих новин. За автором капітуляцію на новинах торгувати не можна: рівновага там справді зсунулася.

Особливості платформ

TradingView (Pine Script)

• ta.atr згладжує за Вайлдером, AvgTrueRange і iATR прості середні. Пороги в ATR дадуть на платформах різну кількість сигналів, для звірки рахуйте ATR однаково.
• Стоп-ордер strategy.entry("L", strategy.long, stop = high + syminfo.mintick) висить до скасування. Повторний виклик із тим самим id на наступному барі переносить рівень на новий максимум, а при знятті сетапу потрібен strategy.cancel("L").
• Трейлінг: на кожному барі strategy.exit("X", "L", stop = trailStop), де trailStop оновлюється через math.max з поточним low.
• Якщо наступний бар відкрився гепом вище рівня, стоп-ордер виконається за відкриттям. Після обвалу гепи вгору трапляються часто, фактичний ризик буде більшим за розрахунковий.

MultiCharts і TradeStation (EasyLanguage)

• Правило природно лягає на мову: Buy next bar at High + MinMove / PriceScale stop живе один бар і на наступному барі перераховується від нового максимуму.
• Трейлінг ціною: Sell next bar at MaxList(StopLoss, Low - MinMove / PriceScale) stop. SetStopLoss задається в грошах і не повторить логіку мінімуму попереднього бару.
• На внутрішньоденних барах TradeStation повний обсяг історично лежить у Ticks, а Volume може містити лише обсяг на підвищенні. Сплеск обсягу, порахований не за тим полем, вийде іншим.
• Варіант B потребує Intrabar Order Generation. З ним бектест і жива торгівля поводяться по-різному, перевіряйте варіант B на хвилинних даних.

MetaTrader 5 (MQL5)

• У CFD і форексу лише тиковий обсяг (iTickVolume). У паніці тиків стає більше разом із реальним обсягом, але поріг 3 середніх на тиковому обсязі треба підбирати заново.
• BuyStop не можна поставити нижче поточного Ask. Якщо після закриття бару ціна вже вища за його максимум, відкладений ордер відхилять, і потрібен вхід за ринком.
• Графіки будуються за Bid, а купівля спрацьовує за Ask. В обвал спред у CFD розширюється, вхід відбувається раніше за рівень і дорожче, ніж у бектесті на Bid-барах.
• Сигнал рахуйте на закритому барі (індекс 1) і ловіть появу нового бару, інакше рівень входу перераховуватиметься на кожному тіку.

Де ідея може зламатися

• Lance зважує десятки факторів у реальному часі. Чотири пороги на барах грубо наближають його око, механічна версія може працювати помітно гірше.
• Статистики немає. Оцінку 70-80% дано для одного відібраного прикладу, приклади підібрано заднім числом.
• Фільтр новин на барах не формалізується. На акціях падіння на звітах, судових справах і шахрайстві виглядають як капітуляція, але часто тривають. Це головне джерело збитків механічної версії.
• Після водоспаду стоп під мінімумом руху буває далеко від входу. Позиція виходить маленькою, а трейлінг за мінімумом попереднього бару закриває її на першому відкаті.
• У паніках на акціях бувають зупинки торгів і гепи через стоп. Бектест на барах ці втрати занижує.
• Тест на сьогоднішньому списку акцій не бачить паперів, які після обвалу пішли в нуль або були зняті з торгів на біржі. Результат вийде кращим за реальний.