Купівля 5-денного мінімуму з виходом над MA5 і фільтром ринку

Ідея коротко

Rob Hanna наводить приклад найпростішої ідеї повернення до середнього: купувати кожен 5-денний мінімум і продавати, коли ціна закриється вище 5-денної середньої. За його словами, у такої системи може бути близько 75% прибуткових угод, але крива йде вгору, вгору і провалюється, і провали бувають різкими.

Захищається він розміром позиції та підтвердженням від ринку. Відкати в акціях він не купує, якщо ринок перед цим злетів і сам чекає відкату або якщо ринок ламається вниз. Рішення ухвалює його індикатор Aggregator, який зводить усі його дослідження ринку в прогноз на кілька днів. Склад індикатора закритий. Торгує Hanna такі моделі лише на великих компаніях: S&P 500, S&P 100, NASDAQ 100.

Laurens Bensdorp в іншому випуску описує схожу конструкцію з числами. Папір має бути в тренді, наприклад вище 150-денної EMA. Якщо S&P 500 закрився нижче 40-денної середньої, нових входів немає. Вихід часто за часом: не повернувся до середньої за три дні, продаємо. Стоп є завжди, широкий.

Фільтри двох авторів у картці не змішані. Сигнал Hanna один, до нього два окремі фільтри ринку: A за Hanna в нашій формалізації і B за Bensdorp з його числами. Відбір паперів винесено в окреме правило.

Чому це може працювати

Hanna пояснює повернення до середнього структурою власників. У великої компанії багато інституційних акціонерів, і під час сильного розпродажу хтось із них докуповує за вигідною ціною. У small caps таких власників один-два, і якщо один вирішив вийти, папір може падати довго. Банкрутство в S&P 500 теж менш імовірне. Фільтр ринку він пояснює так: коли ринок на твоєму боці, піднімаються всі човни, і вибирати папери можна менш точно.

Bensdorp ставить фільтр ринку не заради кращого результату окремої системи. Він виходить з того, що під час швидкого падіння всі його лонгові системи втрачають одночасно. Фільтр 40-денної середньої автоматично знижує лонгову експозицію, коли ринок проти, а на відскоку вмикається раніше за довгострокові трендові фільтри. Цей висновок у нього з досвіду: після 2008 року він повірив, що лонг на повернення до середнього заробляє у ведмежому ринку, а у 2011 році переконався в протилежному.

Застереження: 75% у Hanna це приклад того, що можна побачити в тесті, а не показаний результат. Свої числа Bensdorp називає прикладами.

Правила

Сигнал і вихід (Rob Hanna)

// денні бари; акція з S&P 500, S&P 100 або NASDAQ 100, або індексний ETF
FiveDayLow = Close <= Lowest(Close, 5)      // автор: купувати 5-денний мінімум
// Finetiq: мінімум за закриттями, поточний бар у вікні. Варіант: Low <= Lowest(Low, 5)

IF FiveDayLow AND MarketOK AND NOT InPosition
    BUY AT NEXT BAR OPEN                    // Finetiq: виконання; варіант BUY AT CLOSE
IF Close > SMA(Close, 5)
    EXIT AT NEXT BAR OPEN                   // автор: ціна закрилася вище 5-денної середньої
// стопа в простій версії автора немає

Фільтр ринку A: Hanna (формалізація Finetiq)

Hanna називає дві ситуації, у яких не купує, але не дає для них чисел. Його Aggregator недоступний, тому нижче проста заміна.

SPX = закриття S&P 500 (другий символ)
Rocket    = SPX >= Highest(SPX, 10)         // автор: ринок злетів і чекає відкату; Finetiq: 10-денний максимум
BreakDown = SPX <= Lowest(SPX, 20)          // автор: ринок ламається вниз; Finetiq: 20-денний мінімум
MarketOK  = NOT Rocket AND NOT BreakDown
// автор: фільтр забороняє лише нові входи, відкриті позиції не закриває

Якщо торгувати сам індекс, фільтр A перетворюється на правило «купувати 5-денні мінімуми, які не є 20-денними». Це вже інша система, її варто тестувати окремо.

Фільтр ринку B: Bensdorp (числа автора)

Тригер відкату в Bensdorp не названо. Щоб фільтри можна було порівняти, вхід той самий, що в Hanna.

MarketOK   = SPX > SMA(SPX, 40)             // автор: S&P 500 вище 40-денної середньої; Finetiq: проста середня
StockTrend = Close > EMA(Close, 150)        // автор: «наприклад» 150-денна EMA

IF FiveDayLow AND StockTrend AND MarketOK AND NOT InPosition
    BUY AT NEXT BAR OPEN                    // Finetiq: тригер Hanna

IF Close > SMA(Close, 5)  THEN EXIT AT NEXT BAR OPEN   // Finetiq: повернувся до середньої = вище MA5
IF BarsSinceEntry >= 3    THEN EXIT AT NEXT BAR OPEN   // автор: не повернувся за 3 дні

StopLoss = EntryPrice * 0.80                // автор: стоп завжди, широкий, 20% у його прикладі
Shares   = Equity * 1% / (EntryPrice - StopLoss)   // автор: розмір від відстані до стопа; Finetiq: ризик 1%
Shares   = Min(Shares, Equity * 10% / EntryPrice)  // автор: стеля частки капіталу; Finetiq: 10%

Відбір паперів (окреме правило)

// Hanna: лише великі компанії
UniverseA = члени S&P 500 на дату сигналу   // Finetiq: членство на дату, а не сьогоднішній склад
// Bensdorp: усі папери, включно з виключеними з лістингу,
// з фільтрами ліквідності, ціни та волатильності, пороги не названо
UniverseB = акції США AND AvgVolume > X AND Close > Y AND ATRpct > Z   // Finetiq: X, Y, Z підбирати

Bensdorp пояснює фільтр волатильності: при утриманні 1-5 днів папір, який ходить на 0.2% на день, нічого не дасть. На широкому всесвіті акцій сигналів на день буває більше, ніж місць у портфелі. Правила вибору між ними жоден автор для цієї системи не назвав.

Параметри

Що перевірити

1. Чи потрібен фільтр. Один сигнал на одному всесвіті: без фільтра, з A, з B. Дивіться на просадку і кількість одночасних позицій у 2008, 2011, 2020 і 2022 роках. Bensdorp ставить фільтр заради експозиції, тож однієї доходності для порівняння мало.
2. Твердження про 75%. Проста версія без фільтра і стопа на великих компаніях. Крім відсотка прибуткових, подивіться на найгіршу серію збитків і глибину провалів.
3. Великі проти дрібних. Ті самі правила на small caps. Hanna каже, що там повернення до середнього ненадійне. Якщо різниця є, це аргумент на користь його пояснення.
4. Стоп. Без стопа, 20% і 10%. Bensdorp очікує, що стоп знизить відсоток прибуткових, і погоджується на це заради найгіршого сценарію. Міряйте, скільки коштує ця страховка.
5. Околиця параметрів. Мінімум за 4, 5, 7 днів. Вихід над SMA 3, 5, 7. Фільтр B: середня 30, 40, 50, тренд EMA 100, 150, 200. Якщо результат тримається лише на початкових числах, це підгонка.
6. База мінімуму. За закриттями проти мінімумів бару.
7. Витрати. Утримання кілька днів, угод на широкому всесвіті багато. Комісія і спред на вході за ринком помітно знижують середню угоду, проженіть тест із ними.

Особливості платформ

TradingView (Pine Script)

• Стратегія торгує лише символ графіка. Портфель з акцій S&P 500 в одному тесті не зібрати: можна перевірити сигнал на окремих паперах і скласти результати поза платформою.
• S&P 500 підключається через request.security з тикером індексу і таймфреймом "D". Без lookahead_on майбутнього на історії немає, але перевірте, що дати барів папера та індексу збігаються.
• ta.lowest(close, 5) включає поточний бар, умова close <= ta.lowest(close, 5) це рівно 5-денний мінімум закриттів.
• Членства в індексі на дату в Pine немає. Тест на сьогоднішніх членах індексу завищує результат.

MultiCharts і TradeStation (EasyLanguage)

• Індекс підключається другим потоком: Close of Data2, Average(Close of Data2, 40). Ордери йдуть лише по Data1.
• Портфель за всесвітом: Portfolio Maestro у TradeStation, Portfolio Trader у MultiCharts. Для чесного тесту потрібні дані з виключеними з лістингу паперами, інакше результат завищений.
• EMA 150: XAverage(Close, 150). Середній потрібен розігрів 450-600 барів, перші роки історії відкиньте.
• Вихід за часом: If BarsSinceEntry >= 3 then Sell next bar at market. Стоп ціною: Sell next bar at EntryPrice * 0.8 stop.

MetaTrader 5 (MQL5)

• Акції торгуються через CFD, список паперів у брокера неповний, історії виключених з лістингу паперів немає. Тест у MT5 майже завжди містить помилку вцілілого.
• Індекс читається через iClose по CFD на S&P 500, назва символу в брокерів різна. Денний бар CFD будується за серверним часом і закривається не о 16:00 ET, тому 40-денна середня буде трохи іншою.
• Мультисимвольний режим тестера дозволяє вести кілька паперів в одному раднику, але всі символи мають бути в Market Watch.
• Своп за утримання до п'яти ночей враховуйте в тесті.

Де ідея може зламатися

• Ні в Hanna, ні в Bensdorp немає показаного тесту цієї конструкції. 75% і 60% це їхні оцінки.
• Від'ємна асиметрія: багато дрібних виграшів і рідкісні різкі провали. Коротка історія без 2008 чи 2020 року покаже надто гладку криву.
• Фільтр A повністю наш. Справжній фільтр Hanna закритий і спирається на безліч його досліджень ринку.
• Числа Bensdorp (EMA 150, MA 40) він називає прикладами, і працюють вони в нього всередині портфеля з десятків систем з різними виходами.
• Тест на поточних членах S&P 500 без виключених паперів завищує результат, особливо для купівлі акцій, що падають.
• Версія на одному індексі дає мало угод і поводиться інакше, ніж портфель із сотень акцій.