Фільтр за ADR%: допустимий стоп і відбір швидких паперів

Ідея коротко

ADR% це середній денний діапазон паперу у відсотках за 20 днів: наскільки акція зазвичай проходить від мінімуму до максимуму за день. Jack Corsellis використовує це число для двох рішень.

Перше рішення: що взагалі торгувати. Середній ADR% індексів S&P 500 і NASDAQ близько 1-1.5%. Джек міркує так: папір з ADR%, у кілька разів вищим за індекс, у тренді проходить помітно більше за нього. У його прикладах співвідношення не пропорційне: у NVDA ADR% у 2.4 раза вищий за індекс, а зростання 56% проти 15%; у AIRM ADR% приблизно у 8 разів вищий, а зростання 76% проти 32%. Папір з ADR% як в індексу навіть з ідеального патерну майже не обганяє ринок. Джек шукає папери з ADR% хоча б у 1.5-2 рази вищим за QQQ, на практиці від 3%. Поріг 3% у нього м'який: сам Джек купив NVDA при ADR% 2.84, і сувора версія блоку нижче цю угоду пропустила б.

Друге рішення: чи годиться стоп. Початковий стоп у відсотках має бути меншим за ADR% паперу. У найкращих входів із вузькою свічкою він займає від половини до двох третин ADR%, у Qullamaggie від третини до половини. До цього додається фільтр Qullamaggie проти погоні: не купувати, якщо за день папір уже пройшов більше за свій ATR.

Це блок, а не система. Вхід, стоп і вихід беруться зі стратегії-господаря, блок вирішує, чи пропускати угоду. Нижче приклад на картці new-high-breakout-ma10-exit.

Чому це може працювати

Пояснення автора: у паперів різний характер. Повільний папір фізично не може дати +50% за кілька тижнів, хоч би як добре виглядав графік. Швидкий папір працює як важіль до індексу: якщо ринок зростає на 10%, папір з ADR%, удвічі вищим за індекс, може вирости на 20%, утричі вищим на 30%. Джек сам застерігає, що важіль працює й униз.

Стоп у частках ADR% робить ризик порівнянним між паперами. Стоп, ширший за ADR%, означає, що ризик більший за звичайний денний хід паперу: той самий хід ціни дає менше початкових ризиків, і співвідношення ризику й потенціалу «роз'їжджається». Збитки працюють проти рахунку геометрично, тому автор воліє пропустити угоду, а не розширити стоп.

Цифри NVDA, AIRM і Foot Locker взято з прикладів, відібраних після факту. Перевірки на всіх паперах поспіль у відео немає.

Правила

Швидкість паперу (автор)

// денні бари, значення на закритті дня перед входом
ADRpct   = 100 * (Average(High / Low, 20) - 1)
// автор: 20 днів, діапазон від мінімуму до максимуму, геп між закриттям і відкриттям не враховується
// формула індикатора ADR% у TradingView, яким користується автор
IndexADR = 100 * (Average(IndexHigh / IndexLow, 20) - 1)
// автор: «застосовний» індекс: NASDAQ для технологічного паперу, інакше SPY або Dow
Speed    = ADRpct / IndexADR

SpeedOK = Speed >= 2          // автор: мінімум 1.5-2 рази, краще 2 і більше
FastOK  = ADRpct >= 3         // автор: «в ідеалі» від 3-4%, найсильніші 5-10% і вище
// Finetiq: базово вимагаємо обидві умови, поріг Speed 1.5 залишаємо як варіант
// поріг 3% в автора м'який: його купівля NVDA з ADR% 2.84 проходить лише за Speed,
// базова версія блоку її пропустила б. Варіант без FastOK у «Що перевірити», п. 3

Допустимий стоп (автор)

// EntryPrice і StopLoss беруться зі стратегії-господаря
RiskPct = (EntryPrice - StopLoss) / EntryPrice * 100
Ratio   = RiskPct / ADRpct

IF Ratio > 1   THEN пропустити угоду      // автор: стоп менший за ADR%
IF RiskPct > 5 THEN пропустити угоду      // автор: понад 5% лише для виняткового сетапу
                                          // Finetiq: трактуємо як заборону

// зона якості за типом входу (автор)
// вузький тригер-бар або inside bar: Ratio від 1/2 до 2/3 (Джек)
// Qullamaggie: Ratio від 1/3 до 1/2, стоп зазвичай близько половини, рідко повний ATR
// хвіст вибивання або розворот після гепу вниз: Ratio близько 1, допустимо до 1.5 (Джек)
// Finetiq: для цих двох входів поріг Ratio 1.5 замість 1

Фільтр погоні (Qullamaggie в переказі автора)

DayMove = EntryPrice - Close[1]
IF DayMove > ATR(20) THEN пропустити угоду
// автор: не купувати, якщо за день папір пройшов більше за свій ATR
// автор: краще входити, поки пройдено 1/3, 1/2 або 2/3 ATR
// період 20 із прикладу Джека; згладжування ATR автор не назвав
// хід рахується в день входу: від вчорашнього закриття до ціни входу; ATR(20) на закритті попереднього дня

Розмір позиції після фільтра (Finetiq)

Shares = Equity * 0.5% / (EntryPrice - StopLoss)          // Finetiq: стартовий ризик на угоду
Shares = MIN(Shares, Equity * 25% / EntryPrice)           // Finetiq: стеля частки, як у Qullamaggie
// з вузьким стопом розмір швидко зростає, без стелі один папір займе весь рахунок

Приклад: пробій 100-денного максимуму

Картка new-high-breakout-ma10-exit: купівля на відкритті після закриття вище 100-денного максимуму, вихід за закриттям нижче MA10, окремого стопа немає. Додаємо блок.

IndexADR = ADR% індексу за 20 днів                     // Finetiq: QQQ для NASDAQ, SPY для NYSE
Signal   = Close > Highest(High, 100)[1]               // з картки
StopLoss = Low - 0.01                                  // Finetiq: мінімум сигнального дня як початковий стоп
EstRisk  = (Close - StopLoss) / Close * 100            // Finetiq: оцінка до відкриття

IF Signal AND SpeedOK AND FastOK
   AND EstRisk <= ADRpct AND EstRisk <= 5              // блок: допустимий стоп, оцінка за закриттям
    BUY AT NEXT BAR OPEN
    SELL STOP at StopLoss

// Finetiq: у день входу блок перераховується від ціни виконання
DayMove = EntryPrice - Close[1]                        // блок: фільтр погоні; Close[1] це закриття сигнального дня
RiskPct = (EntryPrice - StopLoss) / EntryPrice * 100
IF DayMove > ATR(20) OR RiskPct > ADRpct OR RiskPct > 5
    EXIT AT CLOSE of this bar                          // виконання на тому ж барі, позиція закривається в день входу
// при вході на відкритті DayMove дорівнює гепу; ADRpct і ATR(20) на закритті сигнального дня

IF Close < SMA(Close, 10) THEN EXIT AT NEXT BAR OPEN  // з картки

Параметри

Що перевірити

1. Чи дає швидкість щось. Візьміть одну стратегію-господаря на широкому всесвіті й розбийте угоди за Speed: до 1.5, 1.5-2, 2-4, більше 4. Порівняйте середню угоду у відсотках і в R, частку прибуткових і максимальну просадку. Важіль працює в обидва боки, тому дивіться на результат з урахуванням збитків.
2. Поріг стопа. Розбийте угоди за Ratio: до 1/3, 1/3-1/2, 1/2-2/3, 2/3-1, більше 1. Якщо угоди зі стопом, ширшим за ADR%, не гірші за решту, фільтр лише скорочує вибірку.
3. Околиця параметрів. Період ADR% 10, 20 і 50 днів. Speed 1.5, 2 і 3. Мінімальний ADR% 2, 3 і 4% і без порогу (лише Speed). Поріг Ratio 0.75, 1 і 1.5.
4. Фільтр погоні. З ним і без, поріг 0.5, 1 і 1.5 ATR. У пробійних стратегій сильний день і є сигнал, фільтр може зрізати найкращі угоди.
5. Абсолютний і відносний поріг. У паперів з ADR% від 10% половина ADR% уже більша за 5%. Порівняйте правило «лише Ratio» з правилом «Ratio і не більше 5%».
6. ADR% проти ATR%. Формула High / Low не бачить гепів, ATR їх враховує. Порівняйте обидва варіанти на паперах із частими гепами на звітах.
7. Витрати. У швидких паперів ширший спред і більше прослизання на стоп-ордерах. Прослизання на гепі через стоп фільтр не ловить, закладіть його окремо.

Особливості платформ

TradingView (Pine Script)

• ADR% в один рядок: 100 * (ta.sma(high / low, 20) - 1). Для індексу той самий вираз усередині request.security із символом індексу на денному таймфреймі.
• Якщо на графіку ввімкнено розширені години, High і Low дня беруться з урахуванням премаркету, і ADR% вийде більшим. Рахуйте на основній сесії.
• ta.atr згладжує за Вайлдером. Для фільтра погоні різниця з простим середнім невелика, але день на межі порогу може потрапити в різні боки.
• Відбір за Speed по всьому всесвіту в стратегії не повторити: вона торгує лише символ графіка.

MultiCharts і TradeStation (EasyLanguage)

• ADR%: 100 * (Average(High / Low, 20) - 1). Індекс другим потоком: 100 * (Average(High of Data2 / Low of Data2, 20) - 1).
• AvgTrueRange(20) це просте середнє TrueRange, а не Вайлдер. Якщо порівнюєте з Pine, фільтр погоні дасть трохи інші дні.
• Перевірку блоку ставте перед Buy next bar at market, стоп задавайте ціною: Sell next bar at StopLoss stop. SetStopLoss працює в грошах.
• Відбір за швидкістю серед багатьох паперів робиться в Portfolio Maestro або Portfolio Trader. Індекс у портфельному тесті треба підключити до кожного паперу.

MetaTrader 5 (MQL5)

• Денний бар CFD на акцію будується за часом сервера й може включати розширені години. ADR% вийде іншим, ніж у біржового паперу, і пороги 3% і 2× зсунуться.
• Рахуйте Speed за папером та індексом в одного брокера: CFD на індекс (US500, USTEC) теж має свій денний діапазон.
• iATR це просте середнє TR, як в EasyLanguage. Значення беріть із закритого бару (індекс 1).
• У брокерів із сервером не в GMT+2/+3 бувають короткі недільні бари. Вони занижують 20-денне середнє діапазону.

Де ідея може зламатися

• Усі приклади відібрано після факту. Джек показує швидкі папери, які виросли, і один повільний, який відстав. Швидких паперів, що дали серію збитків, у відео немає.
• Поріг відносно індексу залежить від режиму ринку. Під час паніки ADR% індексу зростає до 2-3%, і фільтр майже нікого не пропускає. У тихому ринку його проходить більше паперів.
• Стоп, менший за ADR%, на денних барах не захищає від нічного гепу. Реальний збиток на частині угод буде більшим за RiskPct.
• Формула High / Low ігнорує гепи. Папір, який багато рухається вночі на новинах, виглядає спокійнішим, ніж є.
• Фільтр ріже угоди з широким стопом. На гепах після звітів (картка episodic-pivot) стоп часто ширший за ADR%, і блок може прибрати якраз найсильніші події.
• Пороги 3% і 1-1.5% в індексу названо для американських акцій зростання. На ф'ючерсах, валютах і облігаціях числа інші, блок треба калібрувати заново.