Вайкофф: зусилля без результату біля екстремуму і провал ретесту

Ідея коротко

Toby Crabel, засновник Crabel Capital, відомий працями про opening range breakout, каже, що його нова робота дедалі більше поєднує ціну й обсяг. Бар він читає як відношення розміру діапазону до обсягу, який на цьому діапазоні пройшов. Це стара ідея Річарда Вайкоффа: зусилля (обсяг) проти результату (руху ціни). За словами Крейбела, систематично її майже не використовували, бо творцям баз даних обсяг здавався неважливим.

Спостереження Крейбела: зараз, коли на ринках більше повернення до середнього, біля максимумів і мінімумів часто буває відносно високий обсяг при діапазонах, що звужуються. Багато важливих денних екстремумів, за його словами, приходить із такою структурою. Вайкофф назвав би це churning або laboring: велике зусилля без результату. Крейбел наголошує, що це лише попередження. Входити треба після тесту рівня й підтвердження, ставати на шляху руху без перевірки немає сенсу.

Порогів в інтерв'ю немає. Крейбел назвав спосіб нормування (середня за 10-20 днів на денних барах, той самий час доби на внутрішньоденних даних), форму сигналу й порядок дій. Пороги, визначення тесту й вихід наші.

Відмінність від prior-extreme-raid-reclaim: там рівень попереднього дня й повернення за нього, лише ціна. Тут рівень з'являється з підпису обсягу біля багатоденного екстремуму, а вхід чекає окремого ретесту через кілька днів.

Чому це може працювати

Логіка Вайкоффа в балансі сил. Якщо на максимумі пройшло багато контрактів, а ціна майже не зрушила, купівлі зустріли такий самий обсяг продажів. Великий продавець роздає позицію в попит, і наступна спроба вгору, найімовірніше, знову наткнеться на нього. На мінімумі дзеркально: великі продажі поглинаються, і ціна не йде нижче.

Крейбел пов'язує частоту таких екстремумів із загальним зсувом ринків до повернення до середнього. У тому самому інтерв'ю він каже, що великі учасники дедалі частіше стають на шляху руху біля одно- і дводенних екстремумів (це розібрано в prior-extreme-raid-reclaim). Перевірки цього зв'язку у відкритій частині інтерв'ю немає.

Обсяг сам Крейбел ставить нижче за ціну: ціна це реальність ринку, а обсяг буває оманливим. Тому в картці сигнал вимагає цінового підтвердження.

Правила

Нормований обсяг і діапазон, денні бари (автор)

// денні бари ліквідного ф'ючерса
Range    = High - Low
RelVol   = Volume / SMA(Volume, 20)[1]        // автор: середня за 10 або 20 днів
RelRange = Range  / SMA(Range, 20)[1]         // автор: діапазон відносно тієї самої середньої
// Finetiq: довжина 20, середня без поточного бару

Внутрішньоденне нормування (автор)

// автор: в обсягу всередині дня є «усмішка», порівнювати з минулими днями в той самий час
Slot      = час відкриття бару за часом біржі, наприклад 10:00-10:30 ET
SlotVol   = середнє Volume того самого Slot за останні 20 днів      // Finetiq: 20 днів
SlotRange = середнє Range того самого Slot за останні 20 днів
RelVolI   = Volume / SlotVol
RelRangeI = Range  / SlotRange
// далі ті самі правила, що на денних барах, з RelVolI і RelRangeI

Попередження: зусилля без результату (автор, пороги Finetiq)

AtHigh = High >= Highest(High, 20)[1]           // Finetiq: екстремум за 20 барів
AtLow  = Low  <= Lowest(Low, 20)[1]

Effort   = RelVol   >= 1.5                       // автор: відносно високий обсяг; Finetiq: 1.5
NoResult = RelRange <= 0.8                       // автор: діапазон звужується; Finetiq: 0.8

WarnTop    = AtHigh AND Effort AND NoResult
WarnBottom = AtLow  AND Effort AND NoResult
// варіант для перевірки: підпис із 2-3 барів біля екстремуму,
// середній RelVol >= 1.3 і RelRange кожного бару менший за попередній

IF WarnTop    THEN Level = High, WarnBar = поточний бар
IF WarnBottom THEN Level = Low,  WarnBar = поточний бар

Тест і підтвердження (Finetiq)

// автор: дочекатися тесту, отримати підтвердження, лише потім входити
// усе визначення тесту нижче наше

// шорт після WarnTop
TestWindow = від 2 до 10 барів після WarnBar                   // Finetiq
Test = High >= Level - 0.25 * ATR(20)                        // ціна повернулася до рівня
       AND High <= Level + 0.5 * ATR(20)                     // і не пішла далеко вище
       AND Close < Level                                     // закрилася під рівнем
Confirm = Test AND Close < (High + Low) / 2                  // закриття в нижній половині бару

IF Confirm усередині TestWindow
    SELL SHORT STOP at Low бару тесту - 1 тік                // підтвердження ціною, ордер живе 1 бар
StopLoss = MAX(Level, High бару тесту) + 0.25 * ATR(20)
IF Close > Level + 0.5 * ATR(20) до тесту THEN CANCEL        // рівень пробито, сигнал знято

// вихід: коротке утримання, як у базових продуктів фірми Крейбела (до двох днів)
EXIT на закритті другого дня після входу
// варіант: ціль SMA(Close, 20) або протилежний край діапазону WarnBar

// лонг після WarnBottom дзеркально

Підключення до карток бази (Finetiq)

// приклад 1: prior-extreme-raid-reclaim, варіант C (фейд дводенного екстремуму)
IF DayHigh > H2 AND Close60 < H2                    // як у картці
   AND WarnTop хоча б в один з останніх 5 днів      // підпис обсягу біля цього екстремуму
    SELL SHORT AT NEXT BAR OPEN
// порівняти з версією без підпису: чи додає обсяг щось до цінового повернення

// приклад 2: prev-high-breakout-adx (купівля пробою вчорашнього максимуму)
IF WarnTop на вчорашньому барі
    CANCEL BUY STOP                                  // не купувати пробій бару із зусиллям без результату

Параметри

Параметр	Значення	Звідки
Середня для нормування на денних барах	10 або 20 днів	автор
Обрана довжина	20 днів	Finetiq
Нормування всередині дня	той самий часовий слот минулих днів	автор
Днів у середньому за слотом	20	Finetiq
Екстремум	20-денний максимум або мінімум	Finetiq
Високий обсяг	RelVol від 1.5	Finetiq
Вузький діапазон	RelRange до 0.8	Finetiq
Вікно тесту	2-10 барів	Finetiq
Зона тесту	від 0.25 ATR нижче до 0.5 ATR вище рівня	Finetiq
Підтвердження	закриття в нижній половині і пробій мінімуму бару тесту	Finetiq
Стоп	за рівнем або максимумом тесту плюс 0.25 ATR	Finetiq
Вихід	закриття другого дня	Finetiq (за утриманням до двох днів у фірмі автора)

Що перевірити

Чи позначає підпис екстремуми. Розмітьте всі 20-денні максимуми на ES, CL, GC і ZN. Порівняйте частку тих, що залишилися максимумом наступні 10 днів, серед WarnTop і серед решти. Це пряма перевірка спостереження Крейбела.
Околиця порогів. RelVol 1.2, 1.5 і 2.0; RelRange 0.6, 0.8 і 1.0; середня 10 і 20 днів. Сигнал рідкісний, тому дивіться й на кількість подій.
Чи потрібен тест. Шорт наступного дня після WarnTop проти входу після тесту. Крейбел наполягає на тесті, перевірте, чи окуповує він пропущені угоди.
Обсяг проти самого діапазону. Той самий сигнал лише з NoResult, без умови обсягу. Якщо результат той самий, обсяг нічого не додає, а дані спрощуються.
Роки. Розбийте результат за п'ятирічками. Крейбел говорить про нинішній ринок із більшим поверненням до середнього. Якщо на старих даних сигнал слабший, це збігатиметься з його словами.
Внутрішньоденна версія. Нормування за часовим слотом проти нормування за середньою сусідніх барів. На барах біля відкриття й закриття різниця має бути помітною.
Витрати. Утримання два дні й стоп у частках ATR на ф'ючерсах. Додайте прослизання на стоп-вході.

Особливості платформ

TradingView (Pine Script)

На денних барах ф'ючерса обсяг є, RelVol і RelRange рахуються через ta.sma у пару рядків.
Для внутрішньоденного нормування потрібні середні за часовими слотами, їх зручно зберігати в array за номером слоту. Слот задавайте за часом біржі через time(timeframe.period, "1000-1030", "America/New_York"), інакше він з'їде при переході на літній час.
Глибина внутрішньоденної історії обмежена тарифом. 20 днів на слот плюс тест на кількох роках можуть не вміститися.
На безперервному ф'ючерсі обсяг у дні роловера ділиться між контрактами. RelVol біля експірації провалюється або стрибає, перевірте такі дати окремо.

MultiCharts і TradeStation (EasyLanguage)

У ф'ючерсів денний бар TradeStation закривається за settlement, а 1440-хвилинний за останньою угодою. Settlement змінює лише закриття. High, Low і діапазон у двох видів бару різняться, лише якщо в них різні межі сесії, наприклад денний бар за регулярною сесією, а 1440-хвилинний за повною. Звірте шаблони сесій, інакше RelRange і WarnTop можуть випасти на різні дні. При однакових межах розходяться лише розрахунки від закриття.
На внутрішньоденних барах TradeStation повний обсяг історично лежить у Ticks, а Volume може містити лише обсяг на підвищенні ціни. У MultiCharts поле задає налаштування символу (Build Volume On).
Sell Short next bar at X stop живе один бар, що збігається з правилом підтвердження. Рівень і вікно тесту зберігайте в змінних.
AvgTrueRange це просте середнє TR. Зона тесту в частках ATR буде трохи іншою, ніж у Pine.

MetaTrader 5 (MQL5)

У CFD і форексу лише тиковий обсяг (iTickVolume): кількість змін котирування в брокера, а не контракти. Великий обсяг без результату за ним не перевіряється. Реальний обсяг (iRealVolume) є лише в біржових ф'ючерсів у небагатьох брокерів.
Без обсягу залишається лише цінова частина, вузький діапазон біля екстремуму. Це інша ідея, її треба тестувати окремо (перевірка 4).
Денний бар CFD і внутрішньоденні слоти будуються за серверним часом брокера. Слот 10:00 ET переводьте в серверний час з урахуванням літнього часу.
Рівень і стоп задавайте в ціні, а не в _Point.

Де ідея може зламатися

Крейбел описав спостереження, а не систему. Пороги, тест, підтвердження й вихід наші, і слабкий результат може бути слабкістю формалізації.
Цифр в інтерв'ю немає. Розбір графіків з обсягом пішов у платний бонус-випуск для учасників спільноти ведучого, у відкритій частині лише слова.
Обсяг безперервного ф'ючерса спотворюється на роловерах, і склейка контрактів у постачальників даних влаштована по-різному.
Сигнал рідкісний: 20-денний екстремум із високим обсягом і вузьким діапазоном буває кілька разів на рік на ринку. Для вибірки потрібні десятки ринків.
Крейбел сам попереджає, що обсяг буває оманливим, а ціна первинна.
У випуску реклама курсу ведучого з крипто-трейдингу.