Episodic Pivot: гэп на новости и вход по диапазону открытия

Идея коротко

Episodic pivot (EP) это день, когда новость резко меняет перспективы компании. Акция открывается большим гэпом вверх, и в первые минуты проходит объём, которого у неё обычно не бывает. Концепцию систематизировал Прадип Бонде, популяризировал Qullamaggie. Катализатор бывает разным: отчёт с сюрпризом и повышенным прогнозом, включение в S&P 500 или NASDAQ-100, соглашение с крупной компанией, данные клинических испытаний, крупный контракт.

Основная версия карточки взята из трёх видео Jack Corsellis. Гэп больше 10%, бумага выходит из многомесячной базы и стоит выше всех дневных средних. Первая свеча дня широкая, открылась у минимума, закрылась у максимума на огромном объёме. Покупка через максимум первой 1-, 5-, 15- или 30-минутной свечи, стоп на цент ниже минимума дня. Стоп в процентах должен быть около ADR% бумаги или меньше.

Катализатор оценивает человек. Классифицировать новости платформы не умеют, поэтому отбор событий вынесен в отдельное правило с прокси для теста. Варианты: Ariel входит над максимумом прошлой 5-минутной свечи и допускает повторный вход, Бонде покупает на открытии и считает катализатором сам объём от 9 млн акций. Вход через дни после неудачного гэпа описан в карточке delayed-gap-reaction.

Почему это может работать

Объяснение авторов через институциональные деньги. Большой сюрприз ломает модели аналитиков, и фондам нужно пересчитать цену и набрать позицию. Такой набор растягивается на недели и кварталы. Ariel говорит, что настоящий «победитель по отчётам» может расти 6-8 кварталов. Объём в разы выше обычного показывает, что покупает не розница. Бонде добавляет, что эффект сильнее на забытой акции, которая долго стояла на месте: для рынка сюрприз больше.

Сильная первая свеча показывает спрос прямо сейчас, а минимум дня даёт стоп, известный до входа. Бонде идёт дальше: если бумага с флоатом 10 млн торгует 100 млн акций, он не спорит с рынком, даже не зная причины.

Эти объяснения не проверены. Все результаты из видео это разборы отдельных сделок и путь трейдера, бэктестов нет.

Правила

Отбор событий (отдельное правило, прокси Finetiq)

// автор: список до открытия. Jack: самые сильные гэпы премаркета.
// Бонде: гэпы после закрытия с заметным ростом и объёмом, новости, список к 08:30 ET
Gap   = Open / Close[1] - 1
GapOK = Gap >= 10%                                   // автор (Jack, слайд правил EP)
// катализатор (автор): отчёт с сюрпризом по прибыли и выручке, повышение прогноза,
// включение в индекс, партнёрство, FDA или фаза 2-3, крупный контракт.
// Jack также относит к EP гэпы на горячей теме и гэпы-симпатии, но предупреждает
// о малых капитализациях: риск до минимума дня там 15-25%

// Finetiq: платформы новости не классифицируют. Три прокси для теста:
//   а) дата отчёта из внешнего списка AND GapOK
//   б) GapOK AND RelVol (ниже), без новостей
//   в) ручная разметка событий

Вход и стоп: Jack Corsellis (автор, пороги Finetiq)

// внутридневные данные дня гэпа, основная сессия 09:30-16:00 ET
N    = 1, 5, 15 или 30 минут       // автор: Qullamaggie 1, 5 или 60 минут, Джек 5, 15 и 30
Bar1 = первая N-минутная свеча после 09:30 ET
ADRpct = 100 * (Average(High / Low, 20) - 1)   // по дневным барам до гэпа

RelVol = Volume(Bar1) >= 3 * Average(Volume, 30)      // автор: объём многократно выше средней за 30 баров
                                                      // Finetiq: множитель 3
Strong = Close(Bar1) - Low(Bar1) >= 0.8 * (High(Bar1) - Low(Bar1))
// автор: открытие у минимума, закрытие у максимума; у TSLA в верхних 5-10%. Finetiq: 0.8
IF NOT Strong на 5 минутах: оценить первую 15- и 30-минутную свечу    // автор

BaseHigh  = Highest(High, 120)[1]                     // Finetiq: база до 6 месяцев
EntryLvl  = High(Bar1) + 0.01
AboveBase = EntryLvl >= 0.95 * BaseHigh               // автор: вход около или выше максимумов базы; Finetiq: 5%
AboveMAs  = EntryLvl > EMA(Close,10)[1] AND EntryLvl > EMA(Close,21)[1] AND EntryLvl > SMA(Close,50)[1]
            AND EntryLvl > SMA(Close,65)[1] AND EntryLvl > SMA(Close,200)[1]
// автор: цена выше 10, 21, 50, 65 и 200-дневных средних; Finetiq: тип 65-дневной

StopLvl = LowOfDay - 0.01                             // автор: на цент ниже минимума дня
RiskPct = (EntryLvl - StopLvl) / EntryLvl * 100

IF GapOK AND RelVol AND Strong AND AboveBase AND AboveMAs
   AND RiskPct <= ADRpct                              // автор: около ADR% или меньше, идеал 1/2-2/3
   AND RiskPct < 10                                   // автор: стоп в однозначных процентах
    BUY STOP at EntryLvl
// автор: если продавцы сбили цену с максимума первой свечи, вход менее агрессивный
IF High(Bar1) - Close(Bar1) >= 0.5 * (High(Bar1) - Low(Bar1)) THEN размер × 0.5   // Finetiq
// Finetiq: после выбивания новых входов в этот день нет

Сопровождение (автор, выбор для остатка и порог Finetiq)

// автор: половина позиции на 1R, стоп остатка на месте (free-roll-exit)
SELL 1/2 LIMIT at EntryPrice + (EntryPrice - StopLvl)
// остаток (автор): закрытие ниже EMA 10, EMA 21 или SMA 50 по характеру бумаги,
// или стоп под минимум каждого прошлого дня, если бумага быстро разгоняется
SELL STOP at Low[1]                                   // Finetiq: стартовый выбор для остатка
// автор: при сильном отрыве от EMA 10 часть позиции «придушить» стопом на минимуме дня
IF Close > EMA10 * (1 + 2 * ADRpct / 100) THEN Stop = MAX(Stop, Low)   // Finetiq: порог 2 ADR%

Вариант B. Ariel: пробой 5-минутной свечи и повторный вход

// событие (автор): гэп вверх на отчёте с сюрпризом по прибыли и выручке,
// объём многократно выше обычного: при обычных 4 млн в день 12, 15, 20 или 30 млн
RelVolDay = объём с открытия >= 3 × средний объём за то же время дня за 50 дней   // Finetiq

// вход (автор): после закрытия 5-минутной свечи покупка над её максимумом, стоп на минимуме дня
BUY STOP at High(последняя закрытая 5-минутная свеча) + 0.01
StopLvl = LowOfDay - 0.01
// автор: если утром был смыв, вход над свечой, которой он закончился
// Finetiq: уровень переносится на каждую новую закрытую свечу, пока нет позиции.
// Второе прочтение для проверки: только над первой свечой дня
// автор: после выбивания на минимуме дня цена может позже снова пробить 5-минутный диапазон
IF выбит сегодня AND позиции нет THEN BUY STOP at High(первая 5-минутная свеча) + 0.01   // Finetiq: один повтор

SectorOK = фонд сектора растёт: QQQ для технологий, GDX или фьючерс на золото для золотодобытчиков
// автор: сверка с сектором; Finetiq: «растёт» = выше своего открытия
Size = MIN(20% счёта, 1% счёта / (RiskPct / 100))
// автор: медленная бумага (3% в день) до 20% счёта, быстрая (8% в день, риск до минимума дня 8-10%) около 10%, риск около 1% портфеля
// выход (автор): через 3-5 дней продать часть в силу, остаток до закрытия ниже
// растущей 10-, 20- или 50-дневной SMA

Вариант C. Прадип Бонде: объём как катализатор, покупка на открытии

// EP 9 million (автор): скан после закрытия
Scan   = Volume > 9 000 000 AND Close >= 3           // автор: дешевле $3 не торгует
Record = Volume > Highest(Volume, 250)[1]            // автор: «никогда не торговала столько»; Finetiq: 250 дней
Early  = Close[1] / Lowest(Low, 60)[1] - 1 <= 25%    // автор: в начале движения, а не на вершине; Finetiq: порог
// автор: сильнее, если объём сравним с флоатом или больше (нужны данные о флоате)
// автор: если такой пробой в начале свинга, он «просто входит». Finetiq: два прочтения
//   а) внутри дня, когда накопленный объём превысил 9 млн и цена выше вчерашнего максимума
//   б) на открытии следующего дня

// классический EP на отчёте (автор): ордер market-on-open до открытия или вход в первые 5-10 минут
BUY AT OPEN
InitialStop = Open * (1 - ADRpct / 100)               // Finetiq: начальный стоп автор не назвал
IF позиция в плюсе THEN Stop = MAX(Stop, EntryPrice)  // автор: безубыток
// автор: по мере движения к оценённой цели стоп под минимум каждого дня
// автор: день 1 сейчас часто лучше закрыть как дневную сделку, иначе откат съедает 30-40% дневного хода

Параметры

Что проверить

1. Прокси катализатора. Три прогона: даты отчётов с гэпом от 10%, гэп с объёмом без новостей, EP 9 million. Если прокси без новостей работают не хуже, ручная оценка новости не нужна. Если заметно хуже, эдж сидит в чтении новостей, и правила его не передают.
2. Таймфрейм входа. 1, 5, 15 и 30 минут против market-on-open Бонде. Смотрите отношение RiskPct к ADR% и долю событий, пропущенных из-за стопа шире ADR%.
3. Порог гэпа и объёма. Гэп 5%, 10%, 15%, 20%; объём 2, 3 и 5 ×. Бонде говорит, что раньше гэп на катализаторе был 8-12%, а сейчас 20% и ещё 20% за день. Сравните результаты по годам.
4. Фильтр средних и базы. С ним и без. Jack требует цену выше всех средних, Бонде ищет забытые акции у минимумов. Это разные наборы событий, их стоит тестировать отдельно.
5. Удержание. Закрытие в конце дня 1 (Бонде), половина на 1R и остаток под минимум прошлого дня, вариант Ariel с продажей части через 3-5 дней и SMA 20. Сравните среднюю сделку и время в позиции.
6. Проскальзывание. Стоп-ордер в первые минуты на гэпе исполняется хуже расчётного, у малых капитализаций спред огромный. Заложите 0.2-0.5% на вход и проверьте, что остаётся от средней сделки.
7. Ошибка выжившего. Гэперы часто малые компании, которые позже уходят с биржи. Нужна история с исключёнными бумагами.

Особенности платформ

TradingView (Pine Script)

• Стратегия торгует только символ графика. Утренний скан гэпов по всем акциям в бэктесте не повторить, можно проверять только заранее известные события по одной бумаге.
• История отчётов по акции доступна через request.earnings. Других катализаторов (индекс, FDA, контракт) в данных нет.
• Глубина 1- и 5-минутной истории ограничена тарифом. Если на графике включены расширенные часы, открытие и минимум дня берутся из премаркета, а правила написаны для основной сессии.
• Если вход и минимум дня задеты одной свечой, порядок неизвестен. Нужен use_bar_magnifier = true или младший таймфрейм.

MultiCharts и TradeStation (EasyLanguage)

• События задаются внешним списком дат, скан по многим бумагам делается в Portfolio Maestro или Portfolio Trader. Проверьте, есть ли в данных исключённые из листинга бумаги.
• Time это время закрытия бара: первая 5-минутная свеча после 09:30 имеет Time = 935, минутная Time = 931.
• На внутридневных барах TradeStation полный объём исторически лежит в Ticks, а Volume может содержать только объём на повышении. Фильтр объёма первой свечи зависит от этого поля.
• Buy next bar at X stop живёт один бар, в день гэпа ордер нужно отправлять на каждом баре. Минимум дня накапливайте сами с первого бара сессии.

MetaTrader 5 (MQL5)

• CFD на акции у брокеров это обычно несколько сотен крупных бумаг. Малых компаний, где случается большинство EP, нет, скан по рынку невозможен.
• Реального объёма у CFD нет, только тиковый. Фильтры относительного объёма и порог 9 млн акций не воспроизводятся.
• Гэп CFD зависит от часов котирования брокера. Если CFD торгуется в расширенные часы, «открытие» и гэп другие.
• Ордера market-on-open нет. Вход по рынку на первом тике сессии идёт по расширенному спреду. 09:30 ET переводите в серверное время с учётом летнего времени.

Где идея может сломаться

• Эдж, по словам самих авторов, в оценке новости. Бонде прямо говорит, что метод не механический и нужны аналитические навыки, наработанные за несколько отчётных сезонов. Прокси без новостей может не иметь эджа совсем.
• Результаты авторов это разборы выбранных сделок и путь трейдера. Цифру Ariel озвучил ведущий канала. Сам Ariel в ответ говорит, что 2023-2024 годы были особенно благоприятными для трендследователя, но какая часть результата пришлась на них, не уточняет.
• Гэпы стали больше, стопы до минимума дня шире. Фильтр «стоп не шире ADR%» отсекает заметную часть событий, особенно на малых компаниях.
• Лучшие события уходят в первые минуты, Бонде говорит, что колебание на входе не прощается. Тест на 5-минутных барах с идеальным исполнением стоп-ордера оптимистичнее реальности.
• Нужны премаркет, минутная история, даты отчётов, флоат и данные с делистингом. Для розничного трейдера это дорого, а без них тест неполный.
• Оба видео Chart Fanatics выходят на канале с рекламой проп-фирмы, у видео Jack Corsellis спонсоры MarketSmith и MarketSurge.