Перетин EMA як безперервний прогноз: шість швидкостей в одне число

Ідея коротко

Звичайний перетин середніх відповідає «так» або «ні»: швидка вище повільної, отже лонг на повний обсяг. Rob Carver, колишній керівник напряму в Man AHL, використовує ту саму різницю двох середніх як міру сили тренду. Що далі швидка EMA відійшла від повільної відносно звичайної волатильності ринку, то більша позиція. Число переводиться в прогноз: 0 означає відсутність позиції, ±10 середню позицію, ±20 максимум.

Одній парі швидкостей Carver не довіряє. Він торгує шість варіацій перетину, від швидких трендів до повільних, і бере зважене середнє їхніх прогнозів. Позиція перераховується раз на день. Стоп-лоса немає: коли тренд слабшає, середні зближуються, прогноз іде до нуля, і позиція закривається поступово.

Чому це може працювати

Трендслідування на ф'ючерсах Carver вважає премією за ризик, яку може отримати будь-хто, а не секретною неефективністю. Свою перевагу він бачить у двох речах. Перша це диверсифікація: у його книзі проста трендова система на 100 ринках замість одного дає в 4–5 разів кращий результат за того самого сигналу. Друга це безперервна позиція, яка, за його словами, дає гладкіший профіль ризику.

Кілька швидкостей потрібні, бо тренди бувають різної довжини, а заздалегідь вгадати найкращу пару не можна. Усереднення відмовляється від цього вибору. Автор зазначає важливий наслідок: перестановки не потребують додаткового капіталу. Скільки б варіацій не було, на виході одне число й одна позиція на інструмент. Капітал потрібен під кількість інструментів.

Прогноз, виражений числом, слугує ще й стопом. Якщо ціна розвертається проти позиції, швидка середня наближається до повільної, і позиція зменшується раніше, ніж тренд остаточно зламається. Вихід розтягується на кілька днів, як і вхід.

Перевірити, що повільний тренд перестав працювати, на думку автора, майже неможливо. Його оцінка періоду напіврозпаду такого еджу це одне-два десятиліття, і деградація тоне в статистичному шумі.

Правила

Прогноз за однією парою

// денні бари, розрахунок раз на день після закриття
Fast = 16                                   // Finetiq: довжин автор не назвав
Slow = 4 * Fast                             // Finetiq: співвідношення 1:4, стартове
Raw  = EMA(Close, Fast) - EMA(Close, Slow)  // автор: моментум це перетини експоненційних середніх

// Finetiq: нормування, щоб число було порівнянним між ринками й роками
Sigma = StdDev(Close - Close[1], 25)        // волатильність денних змін у пунктах ціни
F0    = Raw / Sigma

// автор: прогнози зводяться до середнього абсолютного значення 10 й обрізаються на ±20
Scalar = 10 / Average(|F0|)                 // Finetiq: середнє лише за минулими барами (зростаюче вікно)
F      = max(-20, min(+20, F0 * Scalar))

Шість швидкостей в один прогноз

// автор: шість варіацій перетину від швидких трендів до повільних, зважене середнє
Pairs = (2,8) (4,16) (8,32) (16,64) (32,128) (64,256)    // Finetiq: стартовий набір
F_i   = прогноз за парою i, у кожної пари свій Scalar

Combined = (F_1 + F_2 + F_3 + F_4 + F_5 + F_6) / 6       // Finetiq: рівні ваги
// усереднення схожих прогнозів опускає середній |Combined| нижче 10
Combined = Combined * K                                  // Finetiq: K повертає середній |Combined| до 10 за минулою історією
Combined = max(-20, min(+20, Combined))                  // автор: кап ±20

Позиція

// автор: +10 середня позиція, +20 подвійна, позиція пропорційна прогнозу
AvgPos = Equity * 0.5% / (ATR(25) * PointValue)          // Finetiq
Target = round(Combined / 10 * AvgPos)

IF |Target - Position| >= max(1, 0.1 * AvgPos)           // Finetiq: зона без угод
    торгувати різницю AT NEXT BAR OPEN
// стоп-лоса немає (автор). Позиції немає, коли Target округлився до нуля

Варіант B. Дискретно за тим самим прогнозом

Автор каже, що прогноз можна торгувати й бінарно: за знаком або лише після порогу 5–10.

IF Position <= 0 AND Combined >= +10   BUY AvgPos AT NEXT BAR OPEN          // автор: поріг 5 або 10
IF Position >= 0 AND Combined <= -10   SELL SHORT AvgPos AT NEXT BAR OPEN
// Finetiq: із шорта BUY це переворот: шорт закривається, відкривається лонг на AvgPos.
// SELL SHORT із лонга так само. Де зустрічний ордер лише закриває позицію, подвоюйте обсяг ордера
IF Position > 0  AND Combined <= 0     EXIT AT NEXT BAR OPEN                // Finetiq
IF Position < 0  AND Combined >= 0     EXIT AT NEXT BAR OPEN                // Finetiq
// поріг 0 і одна пара дають звичайний перетин середніх із переворотом

Параметри

Що перевірити

1. Безперервно проти бінарно. Одна пара 16/64: безперервна позиція проти повного обсягу за знаком різниці. Дивіться доходність на одиницю ризику, найгірший місяць і оборот.
2. Одна пара проти шести. Чи згладжує усереднення криву, чи лише розмиває сигнал. Порівняйте кожну пару окремо й середній прогноз на тих самих ринках.
3. Околиця. Співвідношення швидкої й повільної середньої 1:2, 1:4, 1:8; усі довжини ×0.5 і ×2; вікно нормування 25 проти 60 днів. Результат не повинен різко змінюватися від сусідніх значень.
4. Заглядання в Scalar. Scalar за всією історією проти зростаючого вікна. Перший варіант знає майбутній розподіл прогнозу й завищує тест.
5. Витрати за швидкостями. Швидкі пари (2/8, 4/16) змінюють позицію часто. На кожному ринку порахуйте результат пари після комісії й спреду і виключіть пари, які не окупають витрати.
6. Затримка виконання. Сигнал на закритті й виконання на відкритті наступного дня проти виконання днем пізніше. Автор каже, що його денній системі затримка на день не страшна. Перевірте це на своїх ринках.
7. Свій розмір рахунку. Тест з округленням до цілих контрактів за вашого капіталу. Автор сам каже, що в невеликого рахунку дрібні зміни прогнозу взагалі не змінюють позицію.

Особливості платформ

TradingView (Pine Script)

• Шість пар використовують вісім різних довжин, від 2 до 256, тому достатньо восьми викликів ta.ema: у сусідніх пар довжини спільні. Розігрів: найповільніша EMA 256 потребує 3–4 довжини історії, тобто близько чотирьох років денних барів до першої угоди. Історія обмежена тарифом.
• Зростаюче середнє |F0| для Scalar накопичуйте у var-змінних (сума й кількість барів) після розігріву. Функції з фіксованим вікном по всій історії тут не підходять.
• Добір через strategy.entry обмежений pyramiding, за замовчуванням додаткових входів немає. Надсилайте strategy.order на різницю цільової позиції і strategy.position_size, обсяг округлюйте самі.
• Стандартне відхилення рахуйте від close - close[1], а не від ціни.

MultiCharts і TradeStation (EasyLanguage)

• EMA: XAverage(Close, 16). Для пари 64/256 завантажуйте історію на кілька років раніше від початку тесту, інакше перші угоди підуть на неусталених середніх.
• Нормування: StdDev(Close - Close[1], 25). Це генеральне відхилення, як і на інших платформах.
• Добір дозволяється у властивостях стратегії, часткове скорочення Sell N contracts total next bar at market. Sell Short при відкритому лонгу перевертає всю позицію одразу.
• На склеєному безперервному ф'ючерсі нормування робіть у пунктах, як у правилах. Ділення на ціну на рядах, що пішли до нуля або в мінус, ламається.

MetaTrader 5 (MQL5)

• iMA(..., MODE_EMA, ...) потребує окремого хендла на кожну довжину, вісім хендлів на символ. Звірте перші значення з розрахунком за формулою: старт EMA на різних платформах різний.
• iStdDev рахує відхилення ціни від ковзної середньої, а не розкид денних змін. Для нормування з правил рахуйте стандартне відхилення змін самі.
• Неттинг і хеджинг поводяться по-різному при частковому скороченні й перевороті. Обсяг округлюйте до SYMBOL_VOLUME_STEP, на мінімальному лоті безперервна позиція перетворюється на бінарну.
• Денні бари брокера з недільними свічками змінюють і EMA, і волатильність. Перед тестом порівняйте денний ряд із TradingView.

Де ідея може зламатися

• В інтерв'ю автор дав каркас: перетини EMA, шість швидкостей, шкала ±10 і ±20, відсутність стопа. Довжини, нормування, ваги й розмір позиції задали ми. Повні формули автор публікує в книгах і відкритому коді, з інтерв'ю ми їх не звіряли.
• Результат автора отримано на 200+ ф'ючерсах разом із десятком інших правил. Один перетин на одному ринку дає значно шумнішу картину, і автор прямо пов'язує основний виграш із диверсифікацією.
• Повільний тренд може роками не заробляти, і за статистикою це не відрізнити від поломки. Готуйтеся до довгих пласких періодів.
• Малий рахунок: округлення й зона без угод з'їдають безперервність, швидкі пари з'їдають витрати.
• Нормування за волатильністю збільшує прогноз після спокійних періодів, якраз перед сплесками.
• Прогноз перераховується за закриттям. Усередині дня позиція нічим не захищена, і геп проти великої позиції переноситься повністю.