Черепахи: пробой 4 недель, выход по 2 неделям

Идея коротко

Лонг открывается, когда цена обновляет максимум последних четырёх недель (20 дневных баров). Стоп и выход одновременно: пробой минимума последних двух недель (10 баров). Больше правил нет. Brent Penfold называет это системой черепах и подчёркивает родословную: черепахи учились в 1983 году, а сама идея опирается на правило четырёх недель Richard Donchian из 1960-х.

Penfold не предлагает торговать её как есть. Он предлагает держать её эталоном. Любая своя трендовая система должна обогнать черепах на том же портфеле и периоде. По его словам, большинство разработчиков, если честны с собой, этого не могут.

Kevin Davey приводит почти ту же конструкцию как пример простоты: пробой максимума 20 баров в лонг, пробой минимума в шорт, без фильтров. Это вариант B.

Почему это может работать

Penfold объясняет живучесть системы тем, что под поверхностью рынки не меняются. Меняются названия кризисов и технологии, а цикл остаётся прежним: спокойные периоды с узкими диапазонами сменяются нервными с широкими. Пробой четырёхнедельного максимума ловит выход из спокойной фазы в направленную. Правило, опубликованное 60 лет назад, само по себе даёт длинный отрезок вне выборки, и это аргумент против подгонки.

Второй довод касается эффективности. На один контракт пересечение средних 50/200 даёт более гладкую кривую и больше денег. Но его стоп огромен, и при фиксированном риске на сделку позиция получается маленькой. У черепах стоп по двухнедельному минимуму заметно ближе, и при том же риске в деньгах можно взять в несколько раз больше контрактов. Когда тренд пошёл, выигрыш растёт пропорционально. Поэтому сравнивать системы автор предлагает с учётом управления капиталом, а не по кривой на один контракт.

Davey добавляет честную сторону. Простой пробой может зарабатывать на разных рынках, но по дороге много боли: большинство пробоев ложные. Желание отфильтровать их приводит к идеальному бэктесту на прошлом и к переподгонке. Он выбирает простую систему и живёт с её просадками.

Правила

Основная система: черепахи 20/10 (автор)

// дневные бары, каждый рынок отдельно
Entry20 = максимум High за 20 последних закрытых баров     // автор: 4 недели
Exit10  = минимум  Low  за 10 последних закрытых баров     // автор: 2 недели
// Finetiq: 4 недели = 20 баров, 2 недели = 10 баров. Уровни пересчитываются на закрытии каждого бара

IF position = FLAT
    BUY STOP at Entry20                  // автор: пробой 4-недельного максимума

IF position = LONG
    SELL STOP at Exit10                  // автор: стоп и выход, отдельной цели нет
// стоп подтягивается сам: 10-барный минимум растёт вместе с ценой

// шорт зеркально
ShortEntry20 = минимум  Low  за 20 последних закрытых баров
ShortExit10  = максимум High за 10 последних закрытых баров
IF position = FLAT
    SELL SHORT STOP at ShortEntry20      // Finetiq: в видео проговорён пример лонга
IF position = SHORT
    BUY STOP at ShortExit10              // Finetiq

// Finetiq: после выхода новый вход только по новому пробою 20-барного канала

Размер позиции (логика автора, процент Finetiq)

// автор: риск в деньгах одинаков, число контрактов задаёт расстояние до стопа
RiskMoney    = Equity * 0.5%                        // Finetiq: в примере автора просто $100
StopDistance = Entry20 - Exit10                     // для лонга, на момент входа
Contracts    = floor(RiskMoney / (StopDistance * PointValue))
// пример автора: риск $100 при стопе $25 на контракт = 4 контракта
// автор: одинаковый риск на каждый рынок портфеля

Вариант B. Davey: пробой 20 баров без фильтров

// таймфрейм автор не назвал. Сам Davey торгует фьючерсы, в том числе на 1440-минутных барах
Upper = максимум High за 20 последних закрытых баров
Lower = минимум  Low  за 20 последних закрытых баров

BUY STOP at Upper                        // автор: пробой вверх, лонг
SELL SHORT STOP at Lower                 // автор: пробой вниз, шорт
// Finetiq: выход автор не назвал. Противоположный пробой переворачивает позицию
// фильтров ложных пробоев нет сознательно (автор)

Параметры

Что проверить

1. Эталон для своих систем. Прогоните 20/10 на своём наборе рынков и периоде с теми же издержками, что и свою стратегию. Сравнивайте при одинаковом риске на сделку, а не кривые на один контракт. Это главный совет автора.
2. Опыт с 50/200. Повторите сравнение Penfold: пересечение SMA 50 и 200 против 20/10 на одном портфеле. Сначала по одному контракту, затем с одинаковым риском в деньгах. Автор утверждает, что победитель при этом меняется.
3. Окрестность длин. Вход 15, 20, 30, 40 баров, выход 5, 10, 15, 20 баров. Название сайта 40in20out.com, который упоминает автор, указывает на пару 40/20 (прочтение Finetiq). Сравните её с 20/10.
4. Лонг и шорт отдельно. На фондовых индексах шортовая сторона может отнимать результат. Разделите статистику по направлениям и по секторам.
5. Выход по 10 барам против переворота. Основная система против варианта B. Ближний стоп даёт больше контрактов при том же риске, но и больше выбиваний перед продолжением тренда.
6. Один фильтр по правилам Davey. Добавьте один фильтр ложных пробоев, подберите его на первой половине истории и проверьте только на второй. Если на второй половине фильтр не помогает, Davey прав.
7. Вид дневного бара. Для фьючерсов в TradeStation сравните settlement-бары и 1440-минутные на одном периоде. Davey показывает, что пробои на них срабатывают в разные дни.

Особенности платформ

TradingView (Pine Script)

• ta.highest(high, 20), посчитанный на закрытии бара, уже включает этот бар. Для стоп-ордера на следующий бар это правильный уровень. Сдвиг [1] нужен только при сравнении с high текущего бара, иначе канал отстаёт на день.
• Выход: strategy.exit("X", "L", stop = ta.lowest(low, 10)). Уровень пересчитывается на каждом баре, стоп подтягивается сам.
• Без позиции висят два стоп-ордера, в лонг и в шорт. На широком баре могут сработать оба, порядок тестер не знает. Включите use_bar_magnifier = true (платные планы) или проверьте такие дни отдельно.
• Размер из риска считайте сами: strategy.equity, расстояние до стопа и стоимость пункта syminfo.pointvalue.

MultiCharts и TradeStation (EasyLanguage)

• Buy next bar at Highest(High, 20) stop: на закрытии бара Highest включает текущий бар, для ордера на следующий бар это верно. Ордер живёт один бар, отправляйте его на каждом баре.
• Выход задавайте ценой: Sell next bar at Lowest(Low, 10) stop. SetStopLoss работает в деньгах и не подтягивается за 10-барным минимумом.
• Kevin Davey в этом же выпуске: у фьючерсов в TradeStation дневной бар закрывается по settlement, 1440-минутный по последней сделке. Пробой может появиться на одном и не появиться на другом, а после прихода settlement сделка в истории может исчезнуть. Бэктест и торговлю ведите на одном виде бара.
• Портфель вроде P24 тестируется в Portfolio Trader (MultiCharts) или Portfolio Maestro (TradeStation).

MetaTrader 5 (MQL5)

• На новом дневном баре закрыты бары с индексом 1 и дальше. Уровень входа: iHigh по индексу из iHighest(_Symbol, PERIOD_D1, MODE_HIGH, 20, 1). Отложенные BuyStop и SellStop через CTrade пересчитывайте раз в день.
• У части брокеров есть короткие воскресные бары. Они сдвигают окно: 20 баров перестают быть четырьмя неделями.
• Стоп задаётся ценой. У CFD на индексы _Point не равен пункту индекса, расстояние до 10-барного минимума берите в цене.
• Лот из риска: SYMBOL_TRADE_TICK_VALUE, SYMBOL_TRADE_TICK_SIZE, округление до SYMBOL_VOLUME_STEP. На небольшом счёте округление вниз часто даёт ноль лотов на рынках с широким стопом, и часть сигналов пропадает.

Где идея может сломаться

• Цифры автора получены на его портфеле P24 и его данных. Без того же набора рынков и периода их не повторить.
• Сравнение $1.7 млн и $1.4 млн сделано на один контракт. Превосходство черепах при одинаковом риске автор объясняет логикой примера, итоговых цифр такого сравнения в видео нет.
• Кривая у системы тяжёлая, это признают оба автора. Длинные серии мелких убытков на ложных пробоях неизбежны.
• На одном рынке 20/10 даёт немного сделок в год. Статистика появляется только на портфеле из десятков рынков.
• Шортовая сторона, процент риска и выход в варианте B заданы нами.
• В названии выпуска фигурируют 30% годовых. Это вопрос ведущего к теме, а не заявленный результат этой системы.