Режим по ширине рынка: доля акций выше 20, 50 и 200-дневной средней

Идея коротко

Фильтр смотрит не на цену индекса, а на то, сколько акций внутри него растёт. Мера простая: доля бумаг индекса, которые закрылись выше своей скользящей средней. Jack Corsellis считает её на трёх длинах: 20 дней (короткий прилив), 50 и 200 дней, для S&P 500, NASDAQ-100 и NASDAQ Composite. В TradingView это готовые ряды, например NCTW для NASDAQ Composite и 20-дневной средней.

Пороги у автора одни для всех длин. Выше 75% рынок перекуплен, прилив зашёл далеко. Ниже 25% перепродан, прилив ушёл. Значения от высоких 80% до 90% и выше Джек считает крайностью: давить на свинг-лонги в это время он не хочет, но и прямого запрета не называет. Для свинг-трейдера в лонг это значит: активнее набирать лидеров, когда ширина в перепроданности или выходит из неё, и сбавлять риск, когда перекуплено всё сразу. Отдельный сигнал это дивергенция: индекс обновляет максимум, а ширина нет.

Почему это может работать

Джек называет рынок машиной возврата к среднему. Большинство акций идут за индексом. Когда почти все бумаги уже выше своих средних, у рынка мало места для дальнейшего роста, и следующее важное движение, по мнению автора, скорее вниз. Когда почти все ниже, зона обратная. Лидеры, которые держались во время отлива, первыми растут, когда прилив возвращается, и позиция в них получает рынок на своей стороне.

Дивергенция объясняется участием. Если индекс растёт на всё меньшем числе бумаг, основание рынка слабеет раньше, чем это видно по цене. Джек сравнивает это с лавиной: сначала подтачивается слой под снегом, поверхность двигается последней.

Автор несколько раз повторяет, что это не грааль. Перекупленность может держаться долго, перепроданность тоже. Статистики в видео нет, только эпизоды на графиках.

Отличие от index-ema-regime: там фильтр по тренду цены индекса, он запрещает покупки в падении. Ширина работает почти наоборот: подталкивает к покупкам, когда большинство бумаг уже упало, и тормозит в сильном росте. От follow-through-day отличие в данных: день подтверждения смотрит только на индекс и его объём. Фильтры могут противоречить друг другу, это нужно проверять.

Правила

Данные и зоны (автор, порог крайности Finetiq)

// дневные значения для S&P 500, NASDAQ-100, NASDAQ Composite
B20  = доля акций индекса с Close > MA(Close, 20), %
B50  = доля с Close > MA(Close, 50), %
B200 = доля с Close > MA(Close, 200), %
// автор: готовые ряды TradingView; в видео названы NCTW, S5TW, NDFI
// Finetiq: тип средней внутри ряда задаёт поставщик данных

Overbought(B) = B > 75          // автор
Oversold(B)   = B < 25          // автор
Extreme(B)    = B >= 90         // Finetiq: порог; у автора крайность уже от высоких 80%, без прямого запрета

Дивергенция (автор, пороги Finetiq)

IndexHigh = Close of Index >= Highest(Close of Index, 60)      // Finetiq: 60-дневный максимум
PrevPeakB = B50 на прошлом 60-дневном максимуме индекса, не ближе 20 дней   // Finetiq
NegDiv    = IndexHigh AND B50 < PrevPeakB - 5                  // автор: индекс выше, ширина ниже
                                                               // Finetiq: разрыв 5 пунктов
// автор: на длинном горизонте тот же приём по B200

IndexLow  = Close of Index <= Lowest(Close of Index, 60)
PosDiv    = IndexLow AND B50 > (B50 на прошлом 60-дневном минимуме) + 5    // автор: позитивная дивергенция
// Finetiq: NegDiv и PosDiv считаются до блока режима и входят в него ниже

Режим для новых лонгов (автор словами, числа Finetiq)

// значения прошлого закрытого дня
// Finetiq: блок считается последним, после дивергенции и осциллятора Макклеллана (вариант B)
AllOB = Overbought(B20) AND Overbought(B50) AND Overbought(B200)
AllOS = Oversold(B20)   AND Oversold(B50)   AND Oversold(B200)

TideOut = Oversold(B20) хотя бы на одном из последних 10 дней     // Finetiq: окно 10
          OR PosDiv                                               // Finetiq: позитивная дивергенция тоже отлив
          OR McOS                                                 // вариант B; без него McOS = FALSE
TideIn  = Overbought(B20) OR Overbought(B50)
// автор: в первую очередь смотрит 20 и 50 дней, 200 держит в уме

// условия проверяются сверху вниз, последнее сработавшее побеждает
RiskMult = 1.0                                              // Finetiq: база
IF TideOut THEN RiskMult = 1.5                              // автор: активнее набирать лидеров; Finetiq: 1.5
IF TideIn  THEN RiskMult = 0.5                              // автор: торговать меньше, сбавить газ
IF NegDiv  THEN RiskMult = MIN(RiskMult, 0.5)               // Finetiq: негативная дивергенция
IF AllOB OR Extreme(B20) OR Extreme(B50) THEN RiskMult = 0  // автор: при высоких 80-90% не время давить на свинг-лонги
                                                            // Finetiq: 0.5 уже от 75%, полный запрет новых входов от 90%
                                                            // или когда перекуплено всё; запрет строже слов автора
// Finetiq: 1.5 касается риска на сделку, общий лимит риска портфеля не меняется

Открытые позиции (автор словами, правило Finetiq)

// автор: в перекупленности не выходит сразу, но придаёт больший вес закрытиям под EMA 10 и 21
IF AllOB
    трейлинг позиции: закрытие ниже EMA(Close, 10)             // Finetiq
// автор: в общей перепроданности готов держать лидера дольше, «от 50-дневной до 50-дневной»
IF AllOS в день входа
    трейлинг позиции: закрытие ниже SMA(Close, 50)             // Finetiq

Вариант B. Осциллятор Макклеллана (автор, без чисел)

Джек использует его как дополнение к ширине, в основном по перепроданности. Формулу он предлагает найти самостоятельно и описывает осциллятор через новые максимумы и минимумы. Стандартный осциллятор строится на разнице растущих и падающих акций. Порогов в видео нет.

NetAdv    = число растущих - число падающих акций за день
McClellan = EMA(NetAdv, 19) - EMA(NetAdv, 39)               // сообщество: стандартная формула
McOS      = McClellan <= 10-й перцентиль за последние 250 дней   // Finetiq: порог
// автор: осциллятор усиливает сигнал на покупку; Finetiq: McOS входит в TideOut в блоке режима

Подключение к карточкам базы (Finetiq)

// пример 1: qullamaggie-breakout (пробой, риск 0.3-0.5%)
RiskMoney = Equity * 0.5% * RiskMult                  // вход и стоп карточки не меняются
IF RiskMult = 0 THEN новые входы запрещены
// медленные бумаги там ведутся по EMA 20: при AllOB переключить их на EMA 10

// пример 2: five-day-low-mr (покупка 5-дневного минимума)
IF FiveDayLow AND MarketOK AND TideOut AND NOT InPosition     // MR-вход только при отливе
    BUY AT NEXT BAR OPEN
// сравнить с фильтром карточки без ширины и с запретом входов только при AllOB

Параметры

Что проверить

1. Есть ли возврат к среднему. Посчитайте доходность индекса через 10, 20 и 40 дней после входа B20 в зону ниже 25% и выше 75%. Сравните со всеми днями. Это главное утверждение автора, и оно проверяется без стратегии.
2. Множитель против запрета. Одна пробойная стратегия с тремя версиями фильтра: без ширины, только запрет входов при AllOB, полная шкала 1.5, 1.0, 0.5, 0. Смотрите на просадку и число пропущенных сильных сделок.
3. Окрестность порогов. 70 и 30, 75 и 25, 80 и 20; крайность 85 и 90; окно отлива 5, 10, 20 дней. Если результат держится только на 75 и 25, фильтр подогнан.
4. Длина средней. Фильтр только по B20, только по B50 и по сочетанию. Автор сам говорит, что короткий и длинный приливы могут показывать разное.
5. Конфликт с фильтром тренда. Совместите с index-ema-regime и разметьте сделки по четырём сочетаниям: тренд да или нет, отлив да или нет. Особенно интересны покупки при отливе в падающем рынке.
6. Дивергенция. Сколько раз NegDiv появлялась перед падением индекса на 10% и больше и сколько раз без него. Запомнившиеся эпизоды ничего не доказывают.
7. Какой индекс. Ширина S&P 500 против NASDAQ Composite для акций NASDAQ. Во втором индексе около 3000 бумаг, много мелких, и его ширина ведёт себя иначе.

Особенности платформ

TradingView (Pine Script)

• Ряды ширины есть готовыми: в видео названы NCTW, S5TW и NDFI. Ряды для других длин идут по той же схеме (например, S5FI и S5TH для S&P 500), символы сверьте в поиске.
• Читайте их через request.security(sym, "D", close[1], lookahead = barmerge.lookahead_on). Значение за день становится известно только после закрытия всех акций индекса.
• Глубина истории у рядов ширины разная. Проверьте, с какого года ряд начинается, прежде чем тестировать 200-дневную версию.
• Стратегия торгует только символ графика. Фильтр для корзины акций проверяется по одной бумаге, множитель риска передаётся через qty в strategy.entry.

MultiCharts и TradeStation (EasyLanguage)

• Готовый ряд доли акций выше средней должен быть у поставщика данных отдельным символом, тогда он подключается вторым потоком (Close of Data2). Если его нет, ряд импортируется извне или считается самостоятельно.
• Самостоятельный расчёт делается в портфельном модуле по всем бумагам индекса. Нужен исторический состав индекса на каждую дату: сегодняшний список даст ошибку выжившего, и ширина в прошлом получится выше реальной.
• Для осциллятора Макклеллана нужны числа растущих и падающих акций. Если их нет в данных, они строятся так же по составу индекса.
• Фильтр берите по значению прошлого дня, даже если стратегия работает на внутридневных барах.

MetaTrader 5 (MQL5)

• Рядов ширины в MT5 нет. Долю можно посчитать только по CFD на акции, которые есть у брокера: обычно несколько сотен крупных бумаг вместо полного состава индекса.
• История дневных баров CFD на акции короткая, а доля выше 200-дневной требует 200 баров разогрева по каждой бумаге.
• Дневные бары разных CFD закрываются по серверному времени брокера. Проверьте, что доля считается по одной дате для всех символов.
• Состав индекса брокер не хранит. Ширина на MT5 это приближение, и пороги 25 и 75 на нём могут не работать.

Где идея может сломаться

• Статистики нет. Все эпизоды показаны задним числом, и автор сам предупреждает, что зоны могут держаться долго.
• Правила применения автор дал словами: активнее, меньше, сбавить газ. Множители и окна наши, и результат от них зависит.
• Покупки в перепроданности означают входы на падающем рынке. В медвежьем рынке ширина может оставаться ниже 25% неделями, и ранний вход получает серию стопов.
• Готовый ряд ширины может считаться по составу индекса на каждую дату или по сегодняшнему. Способ расчёта у поставщика нужно выяснить.
• Описание осциллятора Макклеллана в видео расходится со стандартной формулой. Какой вариант смотрит сам Джек, неизвестно.
• Оба видео спонсирует один сервис Investor's Business Daily: MarketSmith, в 2024 году переименованный в MarketSurge (внешний факт, не из видео). В январском видео 2024 года спонсор ещё назван MarketSmith, в сентябрьском уже MarketSurge. В первом Джек упоминает готовые раскладки для участников своей платформы.